共同行业贷款关联对银行系统性风险的影响研究.pdf

目 录 第1 章 绪论 1 1.1 研究背景与意义 1 1.1.1 研究背景 1 1.1.2 研究意义2 1.2 国内外研究现状2 1.2.1 系统性风险的定义研究2 1.2.2 系统性风险的测度研究3 1.2.3 共同贷款关联与金融稳定之间的关系研究6 1.3 研究框架8 1.3.1 研究内容8 1.3.2 研究思路9 1.3.3 研究方法 10 1.4 创新之处与研究不足 11 1.4.1 创新之处 11 1.4.2 研究不足 11 第2 章 共同行业贷款关联对银行系统性风险影响的理论分析 12 2.1 共同行业贷款关联概念界定 12 2.2 共同行业贷款关联对贷款资金损失冲击的放大机制 12 2.3 共同行业贷款关联对流动性冲击的放大机制 13 2.4 本章小结 15 第3 章 上市银行系统性风险测度 16 3.1 CoVaR 简介 16 3.1.1 CoVaR 定义 16 3.1.2 CoVaR 估计方法 17 3.2 GARCH-时变Copula-CoVaR 方法介绍 18 3.2.1 ARMA 模型 18 3.2.2 GARCH 模型 18 3.2.3 Copula 函数 19 3.2.4 GARCH-时变Copula-CoVaR 方法20 3.3 上市银行系统性风险的实证分析21 3.3.1 数据选取及处理21 3.3.2 平稳性检验和ARCH 效应检验23 I 3.3.3 边缘分布拟合24 3.3.4 Copula 函数拟合25 3.3.5 CoVaR 结果分析26 3.4 本章小结34 第4 章 共同行业贷款最小生成树网络的实证研究35 4.1 网络模型介绍35 4.1.1 共同行业贷款网络35 4.1.2 最小生成树方法36 4.1.3 网络拓扑属性37 4.2 共同行业贷款最小生成树网络构建38 4.2.1 数据选取及处理38 4.2.2 网络构建39 4.2.2 银行节点接近中心性分析42 4.3 本章小结43 第5 章 共同行业贷款关联对银行系统性风险影响的实证研究44 5.1 模型构建44 5.2 变量选取及数据处理44 5.2.1 银行系统性风险衡量指标44 5.2.2 共同行业贷款关联程度衡量指标44 5.2.3 控制变量选取45 5.2.4 数据来源及处理45 5.3 模型建立及结果分析46 5.3.1 数据平稳性检验46 5.3.2 Hausman 检验47 5.3.3 回归结果分析47 5.4 本章小结49 第6 章 结论与建议51 6.1 研究结论51 6.2 政策建议52 参考文献54 附录59 致谢60 II