国有资本投资运营平台公司主要业务内部控制探析——以SSKG公司为例.pdf

摘 要 在新一轮的国企改革中，“改组组建国有资本投资、运营公司”一直被各界 视为突出亮点。2018 年 7 月 30 日，国务院发布《关于推进国有资本投资、运营 公司改革试点的实施意见》，《意见》明确了国有资本投资、运营公司改革试点 的主要内容，包括功能定位、组建方式、授权机制、治理结构、运行模式及监督 与约束机制等内容，为新一轮国有资本投资、运营公司改革提供了全面的路线图 和实施方案。SSKG 公司作为一个组建多年的省级国有资本投资运营平台公司， 研究其内部控制，一方面，可以弥补国有资本投资运营平台公司内部控制方面研 究的空白，丰富了内部控制理论应用的实践价值；另一方面，可有助于类似 SSKG 公司的国有资本投资运营平台公司建立健全内部控制，同时也为监管者和 政策制定者提供参考。 本文首先阐述了研究背景和研究意义，并回顾了国际和国内学者对内部控制 理论的探索、内部控制质量、内部控制的建立与实施方面的相关研究，其次介绍 了国有资本投资运营平台公司内部控的相关概念、主要业务及目标、风险以及理 论基础。接着本文结合 SSKG 公司内部控制建设的具体案例，简要介绍了 SSKG 公司的发展历程和运营情况，以及 SSKG 公司现有的融资、投资、担保三大主要 业务情况及业务目标，并分析了 SSKG 公司存在的业务风险及已建立的内部控 制。对于融资业务，SSKG 公司主要存在的风险是过度依赖债权融资获取资金导 致的财务风险；对于投资业务，SSKG 公司主要存在的风险是承担过多长期亏损 的功能性投资引发的经营风险；对于担保业务，SSKG 公司主要存在的风险是对 外提供连带责任担保带来的隐性债务风险。针对自身需防范的业务风险，SSKG 公司制定了相应的内部控制措施，规范和约束企业经营过程中的各项行为，以合 理保证实现自身作为省级国有资本投资运营平台公司的经营目标。通过分析 SSKG 公司内部控制的不足，发现在融资业务方面，SSKG 公司存在集团管控不 到位、信息与沟通机制不完善等方面的问题；在投资业务方面，SSKG 公司存在 投资业务审批程序执行不到位、缺乏有效的投后管理机制等问题。在担保业务方 面，SSKG 公司存在对被担保企业前期资信调查不足及后续经营状况监控不力的 问题。 最后，本文通过对 SSKG 公司在融资业务、投资业务和担保业务的内部控制 评价结果分析，提出了对 SSKG 公司内部控制完善的建议。对于融资业务的内部 控制，建议其强化融资业务的统筹管理，实施集团管控模式，完善融资业务过程 1 中的信息与沟通机制。对于投资业务的内部控制，建议其强化执行力度，严格遵 照执行审批程序，定期评价投资项目的效益。对于担保业务的内部控制，建议其 强化担保风险的前期识别和后续监督，加强对被单企业资信状况的调查，以及经 营状况的监控力度。 关键词：国有资本投资运营平台 主要业务风险 内部控制 2 Abstract In the new round of state-owned company reform, reorganization of state-owned capital investment and operating companies has been regarded as a prominent highlight. On July 30, 2018, the state council promulgated “on promoting the reform of state- owned capital investment, operating company pilot implem