第二章企业并购财务管理概述.pptxVIP

第二章 企业并购财务管理概述;第1节 企业并购概念;一、并购的含义;二、并购的形式; 含义 ：一家或多家企业被另一家企业吸收，兼并企业继续保留其合法地位，目标企业则不再作为一个独立的经营实体而存在。 案例： TCL集团吸收合并TCL通讯 TCL收购汤姆逊彩电业务;TCL集团吸收合并TCL通讯;2、TCL通讯基本情况 上市日期：1993-12-01 大股东及持股比例： TCL通讯设备(香港)有限公司，4702.72万股， 占25%，外资法人股； TCL集团股份有限公司，3090.5683万股， 占16.43%，国有法人股； 惠州市南方通信开发有限公司，2602.0417万股，占13.83%，国有法人股。;3、合并过程 （1）根据《公司法》的规定,集团公司以吸收合并方式合并TCL通讯。合并完成后以集团公司为存续公司,TCL通讯注销独立法人地位。 （2）集团公司向TCL通讯全体流通股股东定向发行人民币普通股股票(流通股)，TCL通讯全体流通股东以所持TCL通讯流通股股票以一定比率换取公司发行的流通股股票。同时以同样价格向公众投资人公开发行股票。 （3）集团公司以人民币1元的价格受让公司全资子公司TCL通讯设备(香港)有限公司持有的TCL通讯25%股票。根据《公司法》规定,这些股票连同集团公司现已持有的TCL通讯31.7%股票在本次合并换股时一并予以注销。