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企业风险管理国际货物买卖信用状 交易风险研究 第一章 導論 第一節研究主旨 信用狀乃指銀行（開狀銀行）徇顧客（信用狀申請人，泛指進口商）之請求 開發給受益人（出口商）的付款保證文書 ; 藉由此憑證，銀行承諾，只要受益人 提示符合其規定之單證，即可獲得付款。此乃信用狀最重要之特性。 事實上，一般出口商對信用狀之認識往往因非接受過專業訓練而有所不足， 引此往往遭受無謂的損失，或引發無謂之紛爭，在許多信用狀糾紛案例中，追本 溯源，則都起因於對信用狀交易處理不當所引起 ; 或者，雖僅僅因為一些小瑕疵 或語意不清，未能要求事先加以澄清所致。 台灣屬於海島型國家，在生產資源方面極為貧乏，因此貿易即成為我國最重 要之經濟命脈。而信用狀是早期國際貿易上使用率最高的一種付款方式，但國際 貿易的付款方式有許多種，而非僅單獨使用信用狀進行交易，如記帳、託收、寄 售等皆已成世界貿易貨款支付的主流，但是在台灣，信用狀仍然是進、出口商最 習慣使用的交易方式。 國人經常誤認使用信用狀，就可以保障買賣雙方的權益，殊不知信用狀既不 能確保貨物的交運與品質，也不保障賣方一定可以妥收貨款，且其交易流程較為 繁雜、耗費時間，費用亦不低廉，其內容通常存有陷阱或條款間相互矛盾。 但不論如何，目前坊間多是對信用狀交易介紹和交易方法等概括性之論述， 而對於其風險之探討及處理方法較缺乏整題性涵蓋面較廣之專文論述。然而雖非 目前熱門話題，但國內有數萬廠商從事對外貿易，如何避免國際貨物買賣產生的 額外風險仍為其核心課題之一，應加以重視。 第二節 研究範圍與目的 台灣係為一個以進出口貿易為主體之典型海島經濟地區，即使未來國內廠商 赴對岸投資，或根留台灣之廠商，需將產品行銷各地時仍或多或少和信用狀息息 相關。以下即為本文寫作目的： 1.預防重於處理，避免會引發之糾紛之問題出現。 2.對進出口商的信用狀風險及處理做整理，發生問題時用最有效率方式解決。 3.瑕疵及假單證，有問題之信用狀之判別及注意事項，問題往往從此處發生。 4.其他和信用狀相關風險之探討，此為本文最後較細微事項。 第三節 信用狀交易簡介 在信用狀下如何預防或避免糾紛發生產生的無謂之損失，最有效之辦法，首 應全盤徹底瞭解信用狀之本質、特性、處理、要領與原則等，始足以防範於未然， 但信用狀之介紹並非本文重點，在此本節就僅以信用狀之交易特性做約略性之介 紹，而正文部分所討論之信用狀風險皆為交易過程中某一環節發生之問題。 一.信用狀交易是一種單證交易，只要提示的單證符合信用狀條件，開狀銀行就有 兌付的義務，開狀申請人(進口商)也有補償開狀銀行的義務。因此，進口商不得 以貨品品質不佳為由，要求開狀銀行隨便拒付。但既然發現貨品品質不佳，可要 求開狀銀行細心審查單證是否有瑕疵(即與信用狀條件不符) ，如發現有瑕疵，即 可要求開狀銀行，以單據有瑕疵為由，而予拒付。 信用狀交易雖是以買賣契約為基礎，但其一經開發則與買賣契約分離而為完全獨 立之交易行為，其交易之標的為單據，而非同買賣契約之為貨物。在信用狀交易 中，銀行僅係中介貨款，其責任僅為核對單據，並不查驗貨物本身，且其對單據 之審核，僅及於其表面文字之記載，而不涉及單據之實質有效性，亦即銀行對於 單據之偽造、變造及單據所表彰之貨物是否和實際相符，毋需負責。因之，就出 口商言，常有貨物已按契約裝運，而單據遭吹毛求疵拒付之情形；就進口商言， 其若收到符合信用狀規定之單據，也並不表示其必能收到符合契約項下之貨物。 二.信用狀交易流程圖：（以新竹國際商銀為例） 信用狀交易流程圖說明 國外即期信用狀流程為 連接 國外遠期信用狀流程為 連接 第二章 信用狀下拒絕兌付之理由及處理 第一節 進口商及出口商之義務 一、進口商之義務 (一)申請開發信用狀之義務 買賣契約即規定以信用狀方式支付貨款，進口商便應依約定申請開發信用狀。 進口商必須先履行開狀