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新版财务管理作业 1 1、 某人在2005年1月1日库入银行1000元，年利率 4。求计算：（1）每年复利一次，2008年1月1日存款的余额 是多少？ （2）每季度复利一次，2008年1月1日存款的余额是多少？ 3解：（1） 100014 10001.1251125元12 （2） 100011 10001.1271127 元 2、 已知：企业年初打算存入一笔资金， 3年后一次取出本利和 100000元，存款利率为 6,按复利计息。要求：计算企业 现在应存入多少钱？ n 3 解：PVS/1i 100000/16 1000000元 3、 某企业每年末存入银行 100000元，准备5年后用于某项更新改造，若银行年利为 10, 5年 后该企业可提出多少资 金？解：SAA （F/A105 ） 1000006.105610500 元 4、 某企业准备现在存入一笔资金，从第 3年初开始，每年 20000元，共5年，若银行利率为 10,问现在需存入多少 钱？解：PAP/A105 （F/S101） 200003.791038 元 5、 假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金，即在 5年内每年末存入银行等额款项，用来偿还该公司在第 6年初到 期的公司债务1000000元。若银行存款利率为 9,每年复利一次。试问该公司每年末需存入银行多少等额款项？解：查得： （F/A95） 5.985 A1000000/5.985167084.38 元 6、 某公司拟购置一处房产， 房主提出两种付款方案：（1）从现在起，每年年初支付 20万元，连 续支付10次，共200万 元；（2）从第5年开始，每年年初支付 25万元，连续支付 10次，共250万元。假设该公司的资金成本率为 10,应选择 何种方案？解：方案一： P20P/A1091206.759135.18 万元 方案二：P25P/A1010P/F10325601450.751115.37 万元所以应选择方 案二。 7、 银行1000万元给 A企业，第 5年末要求归还贷款本息 1600万元，问银行向企业索取的贷款利 率为多少？解：（P/FI5） 则（P/FI5）与0.625查复利现值系数表， n5相对应的贴现率中，9的现值系数为 0.65, 10的现值系 数为0.621，因此该贴现率必定在 9和10之间，用插值法计算如下： 10-X/1 （0.621-0.625） /0.621-0.65） 该贷款利率 10-0.1389.862 8、 某投资项目目前投入资金 20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的 投资报酬率为多少？解： 204（ P/AI8 ）则（P/AI8） 5查年金现值系数表， 当对应的n8时，i11;年金现值系数是 5.146,当i12,年金现值系数是 4.968, 因此该项目的报酬率在 11-12之间。插值法计算如下： 11-X/12-115.146-5/4.96-5.146，该项目的投资报酬率 X为11.82 9、 某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出 2000元，但每年可节约燃料费用 500元。若 利率为10,则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利？解： 已知PA2000, A500 , i10，贝U P/A 10n2000 / 5004查普通 年金现值系数表，与 i10相对应的系数中，大于 4的系数值为 4.3553，对应的期数为 6,小于4的系数值为 3.7908,对 应的期数为 5,因此期数必定在 5和6之间，用插值法计算如下： 6-x / （6-5） 4.3553-4/ （4.3553-3.7908）期数x5.4年， 即此柴油机至少是用 5.4年对企业而言有利。 10、 如果无风险收益率为 10,市场平均收益率为 13,某种股票的 6值为1.4。要求：（1）计算该股票的必要收益率； （2） 假设无风险收益率上升到 11,计算该股票的收益率；（3）如果无风险收益率仍为 10,但市场平均收益率增加至 15,该股票 的收益率会受到什么影响？解： 1该股票的收益率：K101.413-1014.20 2KRf 3 Jkm Rf 111.413-1113.8 3必要报酬率 Rf 3 Jkm Rf 则 K101.415-1017 财务管理作业二 1、某公司有关资料如下：（1）某公司2008年末资产负债表（简表）列示如下： 资产负债表 单位：千元 资产 负债及所 有者权益项目金额项目金额现金300应付账款3300应收账款2700应付费用1430存货4800长期负债630预付费用 70实收资本3450固定资产净值 7500留用利润6560资产总额15370负债及所有者权益总额 15370 （2）