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十二五规划之集团财务管控 （1） 2010-8-4 作者：白万纲 如果说资金是企业的血液，集团财务管控体系则是企业帝国高效运转的心脏，只有通过 对财务管理权力的合理分配以保障企业资金资产的有效使用，才能确保企业完成经营计划， 进而达成企业的战略目标。 财务管控是集团公司管控体系中一种极其重要的组成部分，是集团公司总部控制成员企 业的重要方法，财务管控的具体方式既包括财务资源的统一配置、资金的集中调度、预决算 管理，对子公司的投资规模、产品及经营成本、公司的利润率等方面的控制和管理，也包括 关联交易、转移定价和合理避税等方面的财务安排等等。 集团公司财务管控具有如下的特征： 1、在财务管理主体上，企业集团呈现为一元中心下的多层级复合结构特征； 2、在财务管理目标上，企业集团呈现为成员企业个体财务目标对集团整体财务目标在 战略上的统合性； 3、在财务管理对象上，企业集团体现为多级理财主体各自资金运动系统的一体化复合 结构特征； 4、在财务管理方式上，企业集团体现为高度的全面预算性，预算结构及运作过程较为 复杂； 5、在财务管理环境上，拥有广泛畅通的融资投资通道，可利用各种各样的投融资手段， 为企业集团市场的进入、投资的组合、转移与退出创造好的金融环境，提供财务资源的支持。 因此，相比单体公司而言，集团公司的财务特征不仅繁复得多，在财务管理关系上也突 破了单体公司的范畴： 集团财务管控的必要性 王先生在一次集团管控的培训中结识了顾问小林，他在和小林聊天中说道：我是湖北省 某日化集团的财务总监，虽然也知道财务管控在集团管理中很重 要，但在跟人讲解的时候却总是表述不出，可不可以用几个案例说明一下？ 小林考虑了一下，这样解释到： 王先生，财务管控的必要性大家都意识到了，但要具体解释清楚也不是一时半会所能达 到的，我还是按你的要求先说两个案例好了。 帕玛拉特曾经是意大利乃至整个欧洲的明星企业，所有者坦齐旗下的帕尔马足球队更是 世界闻名。帕玛拉特以生产和销售牛奶、果汁和奶制品等为主，在食品行业中地位举足轻重， 由于无力填补145 亿欧元的财务黑洞，一个“乳业帝国”在短短数月内崩塌，被迫宣布破产。 表面上看，帕玛拉特事件的根源是公司的财务失败，但追根到底，其失败的根源应该在于内 部控制的软弱无力。财务控制是企业内部控制的核心，帕玛拉特的破产与其不合理的内部财 务控制是分不开的。 再看国内，2001 年，中铝上市，为吸引美国投资者，公司按国际标准开始建立集中化 的财务管理体系。“如果财务管理改革不进行，很难想象其他的改革能否进行下去。”中铝 CFO 陈基华的财务战略是以财务为依托进行业务整合，建立清晰可控的财务集中控制体系。 按照陈基华自己的话说，“现在，我可以把贵州子公司的钱用卡一划，钱就跑到北京了，贵 州公司根本不知道，也不需要知道。”集团总部可以实时看到公司所有的信息，包括生产经 营中心的生产进度、营销中心的销售收入、投资中心的投资项目等等，甚至他还可以清晰地 看到企业的血液—现金流是如何流进流出的。 从上面的事例可以看出，为切实保障集团公司财务管理活动的实施，客观上要求总部必 须建立财务管控体系，完善财务监控的职能，以加强对下属公司的控制，从根本上控制经营 风险。 (续致信网上一页内容) 企业的财务计划是在财务活动开展前做出的。由于财务活动的影响因素十分广泛，不断 变化，集团企业面临的环境更加复杂，企业的财务计划很难做到非常精确，而这一切，往往 需要在财务活动的控制过程中才能发现并得到及时调整。因此，要保证企业财务计划的实现， 就必须对企业财务计划的执行过程进行监督和调节。 借助财务管控体系的导入而获得巨大效益的集团公司不胜枚举，这些事例向我们传达了 一个强烈的信号：没有良好的财务管控体系，集团公司的良性健康发展无异于空中楼阁。 集团财务管控的原则及主要内容 王先生接着问： 那么财务管控方面应该考虑什么原则呢？ 小林对这个问题的回答是： 处于不同行业，不同发展时期，不同所有制的企业，所采用的财务管控体系肯定有很大 区别。但万变不离其宗，各种集团财务管控的原则，依然会遵循一些基本的原则： 原则一：产权制度安排为基本依据。 集团集团是产权纽带关系，集团母公司对子公司的管理权的基础来自产权本身。首先必 须明确财务管控的决策权在母公司