金融计量经第五讲虚拟变量模型与ProbitLogit模型.pptVIP

金融计量经济第五讲 虚拟变量模型和 Probit、Logt模型 第一节虚拟变量的一般应用 、虚拟变量及其作用 1.定义:取值为0和1的人工变量,表示非量化 (定性)因素对模型的影响,一般用符号D表 示。例如:政策因素、地区因素、心理因素 季节因素等 2作用 (1)描述和测量定性因素的影响; (2)正确反映经济变量之间的相互关系,提高模型 的精度; (3)便于处理异常数据。 、虚拟变量的设置原 ·引入虚拟变量一般取0和1。 对定性因素一般取级别数减1个虚拟变量。例 子1:性别因素,二个级别(男、女)取一个 虚拟变量,D=1表示男(女),D=0表示女 (男) 例子2:季度因素,四个季度取3个变量 「1,一季度 二季度 D,={,三季度 10,其它季度 0.其它季度 小心“虚拟变量陷阱”! 三、虚拟变量的应用 ·1、在常数项引入虚拟变量,改变截距。 y2=Bo+aD+B1x1+…+Bx+1(5.1) ·对上式作OLS,得到参数估计值和回归模型 y,=Bo+aD+Pxu+.+Pkxk (5.2) (52)相当于两个回归模型 y,=Bo+a+Bx+.+ Bkxk D=l +B +Bx d 2、在斜率处引入虚拟变量,改变斜率 o+(aD+B1)x1+…+Bkx+u1(5.3) ·作OLS后得到参数估计值,回归模型为: y,=B0+(aD+B1)x1+…+B2x61(54 同样可以写成