数理金融学作业18CAPM公式及其应用.docVIP

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2020-09-16 发布于天津
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数理金融学作业18CAPM公式及其应用.doc

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公式及其应用一名词解释证券市场线资本市场线所形成的轨迹证券市场线是指对任意资产组合由点证券市场线的为资产组合其中方程为和市场资产组合对应的系数它是过无风险资产对应的点为无风险利率市场的一条直线点所形成的轨迹所对应的点资本市场线是由所有有效资产组合资本市场线的方程为二选择题资本资产定价模型中风险是通过度量的个别风险贝塔系数收益标准差收益的方差已知无风险收益率和市场组合期望收益率分别为和根据模型贝塔系数为的证券的期望收益率是解得模型由模型是年由提出的值等于多则资产组合的如果无风险利率少得模型解由风险

CAPM公式及其应用一、名词解释 1证券市场线； 2.资本市场线 (b,E(X))MX?所形成的轨迹1.证券市场线是指对任意资产组合由点.证券市场线,PMpp2b=cov(X,X)/sX=b(E(X)-r)E(X)-r的为资产组合.其中方程为：pMpMpMpMpM(0,r)betar和市场资产组合对应的系数，它是过无风险资产对应的点为无风险利率市场.(1,E(X))的一条直线. 点MX?M(s(X),E(X))所形成的轨迹2.所对应的点资本市场线是由所有有效资产组合.pPPsp(E(X-r(X)=r+))E 资本市场线的方程为： MPsM 二、选择题1.资本资产定价模型中，风险是