企业兼并收购法律实务培训的讲义.ppt

务院囝资要研完中心 企业兼并收购法律实务 高級研修瘢 安理律师 ANLI PARTNERS 企业兼并收购法律实务 主讲:苏文俊律师 安理律师 ANLI PARTNERS 提纲 第一讲:并购法律主体 第二讲:并购法律客体 第三讲:并购操作法律程序 第四讲:并购法律体系 第五讲:MBO法律问题 第六讲:并购融资法律问题 第七讲:反收购法律策略 第八讲:并购案例分析 安理律师 ANLI PARTNERS 第一讲:并购法律主体 安理律师 ANLI PARTNERS 第一讲:并购法律主体 以本企业名义直接收购 、设立SPV作为收购主体 三、委托信托公司进行收购 安理律师 ANLI PARTNERS 以本企业名义直接收购 收购者 收购 目标公司 安理律师 ANLI PARTNERS 二、设立SPV作为并购主体 收购者 设 SPV:有限责任公司/股份有限公司 购 目标公司 安理律师 ANLI PARTNERS 公司法第12条公司向其他有限责任公 司、股份有限公司投资的,除国务院规定的投资公司和 控股公司外,所累计投资额不得超过本公司净资产的百 分之五十。 评析 1.规定本身不符合经济发展规律 2.没有规定法律责任 3.实际案例已经突破此条规定 安理律师 ANLI PARTNERS 收购者透过信托公司作为并购主体 (1)收购者直接委托信托公司(2)收购者设立SPv,由SP委托 收