即期远期和掉期外汇交易.ppt

叩、远与掉 本章教学目的 通过本章的教学,学生应对即期与远期夕 汇交易以及掉期外汇交易有基本的了解 并掌握交叉汇率的计算,套利的基本原 理与做法,远期汇率与即期汇率之间的 关系,掉期汇率的计算,以及掉期交易 的操作方法等。 本章教学内容 即期外汇交易 二、远期外汇交易 三、掉期外汇交易 、即期外汇交易 1.即期外汇交易的概念 口即期外汇交易( spot exchange deal)又称 现汇交易,是指在成交当日或以后的两个营 业日内办理实际货币交割的外汇交易。即期 外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外 汇交易形式 、即期外汇交易 外汇交割的日期称为交割日( Value date) 是交易双方必须履行支付义务的日期双 方在这一天将各自的货币交割完毕.买入 的货币在该日记在买方帐户,开始生息 、即期外汇交易 口即期外汇交易的交割有三种: ①标准交割( value spot or VAL SP) 即在成交后的第二个营业日进行交割; ②隔日交割( value tomorrow or val TOM),即在成交后的第一个营业日进 行交割 ③当日交割( value today or VAL TOd), 在成交的当日进行交割 、即期外汇交易 口在国际银行间外汇市场上,最常见的是在成交 后的第二个营业日交割。 口不同外汇市场上的交割惯例有所不同。在欧美 外汇市场上,交割惯例是成交后