理财规划实务 项目三 现金规划 项目三 现金规划.pptVIP

(3)偿付比率。这个指标也是用来衡量家庭的综合还债能力的。其计算公式为： 偿付比率＝净资产/总资产 如果该比率大于0.5，说明负债比例适宜，家庭有能力承担；如果该比率小于0.5，说明家庭负债比例过高，超过家庭的承受能力，家庭存在发生财务危机的可能。 (二)资产负债表中的比率分析 二、现金流量表 (一)现金流量表的结构 (1)收入结构分析 (2)支出结构分析 (3)储蓄结构分析。对储蓄结构进行分析时，须运用下面三个公式： 生活储蓄＝工作收入－生活支出 理财储蓄＝理财收入－理财支出 现金流量变动＝生活储蓄＋理财储蓄＋资产负债调整的现金净流入 生活储蓄在工作期内应为正数，如果为负数，则表明入不敷出，若没有随时可变现的流动性资产或借入款支撑，日常生活将难以维持。理财储蓄在购车、购房及缴纳保费阶段常呈现为负数，但退休后，只应有理财收入而没有理财支出。用正的理财储蓄支应负的生活储蓄，才能实现财务独立，否则需要通过变现投资或处理资产的现金流入来支撑消费。 (二)财务比率 (1)收支比率。收支比率是收入与支出的比率，是现金流量表的主要评价指标。其计算公式为： 收支比率＝支出/收入 若该比率大于1，说明本期支出超过收入，应控制支出，以使收支平衡；若该比率等于1，说明本期支出等于收入；若该比率小于1，说明本期支出小于收入，可以再进行投资。 对于收支平衡的控制，可以通过“开源”和“节流”两条途径实现。 (2)储蓄比率。储蓄比率是客户现金流量表中盈余和收入的比率，它反映了客户控制其开支和增加其净资产的能力。为了更准确地体现客户的财产状况，这里一般采用的是客户的税后收入。其计算公式为： 储蓄比率＝盈余/税后收入 在美国，受高消费低储蓄观念的影响，居民的储蓄率普遍偏低，平均在0.05～0.08。在中国，这个比率普遍较高，一般该比率应当大于0.1。但现在城市当中也有一些“月光族”，也就意味着他们的储蓄比例几乎为零。 (二)财务比率 (3)负债收入比率。负债收入比率能够反映客户的短期偿债能力，计算公式为： 负债收入比率＝负债/总收入 该比率以0.4为界限，大于0.4，说明偿债能力有问题。 (二)财务比率 (4)流动性比率。流动性比率是指个人或家庭的流动性资产与每月支出的比率，它反映个人或家庭支出能力的强弱。资产流动性是指支出在保持价值不受损失的前提下变现的能力。流动性比率用公式表示为： 流动性比率＝流动性资产/每月支出 一般来说，资产的流动性与收益性呈反方向变化，即流动性较强的资产其收益性较低，而收益性较高的资产其流动性往往欠佳。 (二)财务比率 任务四：制订现金规划方案 理财故事 一、现金规划紧急备用金 家庭经济中不可或缺的紧急备用金，既不可留得太多，也不可留得太少。这部分钱，留多了，将影响私人资本的效率；留少了，则可能将家庭经济弄得一团糟，进而影响私人资本的投资获利。 (1)持有现金的成本 (2)紧急备用金的必要性 (3)风险偏好程度 (4)非现金资产的流动性 (5)现金收入来源及稳定性 (6)现金支出渠道及稳定性 二、现金规划工具 (一)现金规划的一般工具 1．现金 现金是现金规划的重要工具。现金的用途是应付生活日常所需、预防意外支出、帮助亲戚朋友及投机之需，因此应以流动性为主要考虑因素，在此基础上考虑收益性。 2.储蓄——储蓄业务的种类 查阅相关资料,填写下表: 技能训练-储蓄品种比较 储蓄品种 起存金额 流动性 收益性 特点 适合人群 活期存款 定活两便 整存整取 零存整取 整存零取 存本取息 个人通知存款 支票 【案例3.3】　王小姐，26岁，在北京市朝阳区某中学任教，月收入3 500元左右。有银行存款10 000元，每月生活开销1 000元，逛街买衣服每月2 000元，交通费每月500元，是彻彻底底的“月光族”。单位提供“三险一金”。父母均有退休金和医疗保障，身体健康，短期内无须照顾。 【讨论】　请根据案例提供的资料，按照阶梯存储法为王小姐制订理财方案。 下一页 返回 上一页 2.储蓄——储蓄存款技巧 1.某父母正在为其正在上高一的儿子筹备一笔大学教育费用,你认为最佳的储蓄方式是什么? 2.王某,单身,刚参加工作一年,每月节余大约1000元,现在为两年后的婚礼筹备一笔婚礼费,你认为最佳的储蓄方式是什么? 3.王老板,从事服装批发,刚刚进来一笔货款50000元,根据服装销售情况,可能随时需要进货,请为他选择最适合的储蓄方式 技能训练 技能训练：按照阶梯储蓄法制定理财方案 案例3：王小姐，26岁，在北京市朝阳区某中学任教，月收入3 500元左右。有银行存款10 000元，每月生活开销1 000元，逛街买衣服每月2 000元，交通费每月500元，是彻彻底底的“月光族”。单位提供“三险一金”。父母均有退休金和医疗保障，身体