雷晓璐-基金风险水平分析.docxVIP

基金的风险水平分析 摘要：近年来，中国整体经济环境较为平稳，证券投资基金也借势发展，逐渐成 熟、规范。本文侧重分析证券投资基金的风险，以我国目前基金市场存在的主要 风险为起点，介绍了基金投资的风险评估方法，并给出作者关于证券投资基金风 险控制的相关想法。 关键字：证券投资基金，风险评估，风险控制 一、证券投资基金及其风险概述 证券投资基金是一种集合证券的间接投资方式， 基金管理公司通过发行基金 单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管并由基金管理人管理和运用资金， 从事股票、债券等金融工具投资。所有风险由投资者共同承担，同时他们也共享 所有收益。 专家理财是基金投资最大的特点，基金管理公司配备的投资专家 ，一般都具 有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验，以科学的方法研究股票、债券等 金融产品，组合投资，规避风险。另外，由于证券投资基金是以汇集众多中小投 资者的资金进行组合投资的方式运行，雄厚的资金可以满足分散投资多种股票的 要求，这在很大程度上降低个股的风险。 相比于股票、债券投资，基金的投资风险可能较低，但在市场经济条件下， 任何投资方式本身都会存在一定的风险。尤其是像我国这样仅限于投资股票和国 债，且只能现在“做多”股票的单一证券市场基金而言，我国的基金市场存在着 更为严峻的风险。所谓证券投资基金风险，主要是指在证券投资基金的设立与运 作过程当中，由各种外部或内部的不确定