第5章-1长期筹资方式.pptx

2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;历史：在中国股票市场中，流通股与非流通股事实上已经变成不同的股。由于2/3的股权不流通，尽管二级市场的投资者买入的是高溢价的股票，但决策权和更多好处还是落在非流通股东手里。 中国最大的ERP软件和财务软件供应商——用友公司董事长在2002年分红中独自分得3312万，其余小股东只拿到1500万。 改革: 全流通目标;2005年11月，中国证券市场进入G股时代;大小非 　　中国证监会2005年9月4日颁布的“上市公司股权分置改革管理办法”规定，改革后公司原非流通股股份的出售，自改革方案实施之日起，在十二个月内不得上市交易或者转让；持有上市公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东，在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。这意味着持股在5%以下的非流通股份在股改方案实施后12个月即可上市流通，因此，“小非”是指持股量在5%以下的非流通股东所持股份，这就是“小非”的由来。与“小非”相对应，“大非”则是指持股量5%以上非流通股东所持股份。 ;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;4、发行程序(changed-old) 设立发行 发起设立：发起人认购全部股份 募集设立：发起人认购35%以上，余向社会公开募集 基本程序： 发起人认足股份交付资金 提出申请、公告招股说明、招认股份、召开创立大会、公司设立 5、发售方式 自销 承销 报销 代销;2020/7/27; 发行方式(changed-old) 有偿增资 公开间接：通过证券经营机构向社会发行 不公开直接：向少数对象直接发行 无偿配股 无偿交付: 公积金转增 股票派息: 股票股利 股票分割: 大面额拆分 有偿无偿并行 ;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;2020/7/27;4、租金的确定;在融资租赁下，承租人向出租人支付的租金中，包含了本金和利息两部分。承租人支付租金时，一方面应减少长期应付款，另一方面应同时将未确认的融资租赁费用按一定的方法确认为当期融资费用.(财务费用) 在先付租金（即每期起初等额支付租金）的情况下，租赁期第一期支付的租金不含利息，只需减少长期应付款，不必确认当期融资费用。 ;经营租赁中承租人: 支付租金时: 借:待摊费用 贷:银行存款 每月摊销时: 借:制造费用(管理费用) 贷:待摊费用;新准则下的会计处理;承租人通常应当将租赁开始日租赁资产原账面价值和最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，并将两者之间的差额记录为未确认融资费用。 但是如果该项融资租赁资产占企业资产总额的比例不大，承租人在租赁开始日可按最低租赁付款记录租入资产和长期应付款。这时的比例不大通常是指融资租入固定资产总额小于承租人资产总额的30%（含30%）。 ;融资租赁中承租人: 租赁开始日: 借:固定资产-融资 租入固定资产 未确认融资费用 贷:长期应付款 分期摊销时: 借:长期应付款 贷:银行存款 借:财务费用 贷:未确认融资费用 （具体处理见下一页）;(1)承租人在经营租赁中发生的初始直接费用，应当计入当期损益。 借：管理费用 贷