资产证券化的税收处理及问题(一).doc

资产证券化的税收处理及问题（一） 总目录 资产证券化相关税收环境 1.1 营业税（增值税） 1.2 所得税 1.3 印花税 1.4 资产证券化相关税收法规 证券化交易具体税收处理 2.1 发起机构将资产转移给受托机构 2.2 发行信贷资产支持证券 2.3 取得项目收益 2.4 各服务机构收取服务费 2.5 投资者买卖资产支持证券 2.6 清算特殊目的实体 1 资产证券化相关税收环境 资产证券化交易主要涉及发起人转让资产给受托机构、发行资产支持证券、取得项目收益、投资者买卖资产支持证券、中介服务机构收取服务费等交易环节，根据交易性质，涉及的国内税收主要有营业税（增值税） 、所得税、印花税等。 1.1 营业税（增值税） 根据我国现行的税收体系，企业发生交易行为将产生增值税或营业税纳税义务。一般情况下，货物的销售及修理修配、加工劳务等业务适用增值税，而服务的提供、无形资产或有形动产的转让等业务适用营业税。增值税和营业税之间的主要区别如下： 增值税为价外税，而营业税为价内税。增值税项下，除非交易双方另有约定，收款方一般在收取价款之外会另行向付款方收取应交增值税，即该交易的增值税税负由付款方承担。 如交易的价款为 100 元，增值税税率为 6%，则收款方向付 款方收取价款 100 元的同时也会收取应交增值税 6 元。营业 税项下，除非交易双方另有约定，收款方收取的价款已包含应交营业税，付款方无须另行承担营业税税负。上例中，如 营业税税率为 5% ，则收款方向付款方收取价款 100 元，营 业税 5 元将不向付款方收取。 增值税可以抵扣， 而营业税无法抵扣。 增值税的特色在于 “销项征税、进项抵税” ，上游企业向下游企业收取的增值税在 下游企业可以进行进项抵扣，每一环节抵扣，理论上增值税最后由最终消费者承担，从而避免重复征税，可减轻企业税负。而营业税无法抵扣，对企业来说，收入缴纳了营业税，同时成本、费用支出承担的税金无法抵扣，从而承担了双重税负，造成重复征税。 鉴于营业税下易造成企业的双重税负，财政部、国家税务总 局自 2012 年 1 月 1 日起实施“营业税改征增值税” （以下简称“营改增” ）改革，目的在于取消营业税，未来所有的交 易统一缴纳增值税。根据营改增改革时间表， 2016 年 1 月 1 日起所有的行业将统一适用增值税，届时营业税将退出历史 舞台。截止到 2014 年 12 月 31 日，大部分行业已由营业税改征增值税，如融资租赁业、咨询服务业等，有待营改增的行业只剩金融保险业、建筑房地产业及生活服务业。 结合资产证券化应税行为、 纳税主体， 可大致进行如下划分： 1）目前金融保险业的服务收入，包括贷款利息、金融商品买卖（包括外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品 买卖）等收入适用营业税，税率为5%。同时，不动产租赁 收入、转让不动产收入也适用营业税，税率同为 5%。根据现行的营业税条例，营业税的纳税业务发生时间为纳税人收 讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天。其中，收讫营业收入款项指纳税人应税行为发生过程中或者完成后收取的款项。取得索取营业收入款项凭据的当天指书面合同确定的付款日期当天；未签订书面合同或者书面合同未确定付款日期的，为应税行为完成的当天。在实际操作中，营业税纳税人一般按月向主管税务机关缴纳营业税，银行、信托公司按季缴纳营业税。 2）动产租赁收入、中介服务收入，如会计、法律、评估 等服务收入适用增值税，其中动产租赁收入适用 17%的税率，中介服务收入适用 6%的税率。同时，转让无形资产包括商标权、专利权、非专利技术、著作权等也适用增值税，税率为 6%。根据现行的增值税条例，增值税的纳税义务发生时间为收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天，如先开具发票的，为开具发票的当天。 1.2 所得税 在现行的国内税收体系下，企业和个人分别适用不同的所得 税法规，即企业适用企业所得税法规，个人适用个人所得税 法法规。 企业分为税收居民企业和非居民企业。税收居民企业应当就 其来源于中国境内、境外的所得缴纳企业所得税，即税收居 民企业应当就其全球收入缴纳企业所得税。非居民企业仅就 其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税。 税收居民企业的企业所得税税率为 25%（特殊情况下可享受 15%的优惠税率），其应缴纳所得额确定为企业每一纳税年度 的收入总额减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许 弥补的以前年度亏损后的余额。 非居民企业目前适用 10%的 优惠税率，其应纳税所得额确定为： （1）股息、红利等权益性投资收益和利息、租金、特许权 使用费所得，以收入全额为应纳税所得额； 2）转让财产所得，以收入全额减除财产净值后的余额为应纳税所得额。 个人也分为税收居民和非税收居民，适用不同的税收处理。税收居民需就其全球收