证券公司的分类监管与规范创新(资本市场产品创新与制度创新研讨班).pptVIP

证券公司的分类监管与规范创新 基本内容 一、英国金管局的分类监管 二、为什么要开展证券公司创新试点工作 三、如何选择试点证券公司 四、如何管理试点证券公司 五、如何支持试点证券公司的创新活动 六、证券公司创新试点活动与分类监管有什么联系 一、英国金管局的分类监管 （一）风险为基础的监管理念 对投资者和金融机构两方的风险责任进行分析 认为消除金融体系的风险是不可能和不现实的 监管目标应当围绕风险识别、风险排序和风险解决这三个环节 监管目标：保持市场信心，提升公众对金融体系的理解，寻求对投资者的适当保护，减少金融犯罪。 （二）风险评估与分类管理 四级分类：A、B、C、D 动态评级与激励：年评 允许风险管理模式自选：不要求统一 二、为什么要开展证券公司创新试点工作 （一）证券公司差异化发展 三、如何选择试点证券公司 （一）指标设计原则 挪用客户资产一票否决原则 全面性与重点性相结合、科学性和可操作性相结合的原则 定量与定性相结合的原则 （二）四个基本条件 客户交易结算资金独立存管制度指标 资产管理、债券回购和自营业务指标 以净资本为核心的财务指标 公司治理指标 客户交易结算资金独立存管制度指标 柜面交易系统统一 客户资金封闭运行 客户资金核算报告体系完备明晰 客户资金集中管理机制清晰有效 便于外部监管 强制留痕 审计意见为标准为保留意见 其他