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我国金融分析论文 内容摘要： 作为金融组织创新的重要形式之一， 金融控股公司已成为我国金融与非金融 企业竞相探索与实践的重点。 但实践中， 金融控股公司缺乏必要的法律规范， 潜藏着极大的 风险， 给我国现有的金融监管体制带来严峻挑战， 因而迫切需要完善相关的法律制度， 为其 健康有序发展构建适宜的法律环境。 关键词：金融控股公司法律支持监管体制立法完善 上世纪 90 年代以来，世界金融业在组织形式和业务运作方面发生了巨大变化，强调规 模 经 济 、 范 围 经 济 以 及 协 同 效 应 的 大 型 金 融 组 织 — — 金 融 控 股 公 司 (FinancialHoldingCompany ，FHC) 成为金融业的热点。处于金融全球化的时代，我国也不可 避免地受到这一巨大变革的影响， 金融控股公司也成为我国金融企业以及非金融企业竞相进 行创新探索和实践领域。 在目前分业经营的体制下， 如何通过金融控股公司实现集团化经营， 更好的整合金融资源， 应对入世后激烈的竞争， 不仅是我国金融理论与实践所亟待研究的一 项重大的课题， 也需要从法律角度探讨这一组织形式所带来的法律问题与应对之策， 为其发 展构建一个理想的法制空间。 金融控股公司在我国的发展与实践 “金融控股公司”作为一个法律概念是由 1998 年美国《金融服务业法》创设的，它是 20 世纪 90 年代以来美国银行业金融组织创新形式在立法上的最终体现。 标志着以美国为代 表的世界金融业进入一个新的时期， 金融分业经营制度趋于终结， 以金融控股公司为主体的 大型金融集团将成为国际金融业发展的趋势所在。 随着发达国家金融制度创新步伐的加快， 金融控股公司也在我国引起了广泛的探索与争 论。经济全球化进程的加快， 入世以后金融领域的逐步开放， 我国的金融竞争将变得日趋激 烈，金融机构间的跨行业、跨国界收购、合并，以及金融机构的多样化经营，金融控股公司 必将成为我国金融业发展的趋势。 尽管目前我国金融业实行严格的分业经营和分业监管， 法 律也未明确金融控股公司的法律地位， 但实际中已经形成了一些类似于集团混业经营、 子公 司分业经营的金融控股公司， “在同一个控制权下面所受监管的实体明显在银行、证券、保 险之间从事两种以上的业务。 ”根据巴塞尔国际金融监管机构对金融控股公司的这一界定标 准，我国事实上已经存在着众多的金融控股公司的实践者。具体而言， 大致可分为三类：以 中信、光大、平安为代表的非银行金融机构控制模式 ; 以山东电力集团、海尔集团等为代表 的产业资本控股模式 ;以四大国有银行为代表的银行金融机构控制模式。 我国金融分析论文模板 因此， 金融控股公司在我国的出现已是一个不争的事实， 在此背景下， 我国相关管理机 构已逐步放开政策之门， 严格分业经营、 分业监管的体制因金融控股公司的出现而开始松动。 如在尚无正式立法的情况下， 针对实践中不断涌现出的具有金融控股公司雏形的组织所引发 的监管问题， 2003 年中国银监会、证监会和保监会举行的“金融监管第一次联席会议”通 过的 《在金融监管方面分工合作的备忘录》 中对金融控股公司作出了规定。 该备忘录认为金 融控股公司，是指在同一控制权下， 完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同 的金融行业大规模地提供服务的金融集团公司。