沪港通业务培训教材.pdf

港股通业务 1 目录 一、概述 二、业务模式 三、交易业务方案 四、结算处理 2 招商证券港股通 概述 3 沪港通沪港通 上海证券交易所和香港联合交易所将允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪 商商））买卖规定范围内的对方交易所上市的股票买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 沪股通： 港股通： • 投资者委托香港经纪商投资者委托香港经纪商，，经由香港联经由香港联 • 投资者委托内地证券公司投资者委托内地证券公司，，经由上海经由上海 合交易所设立的证券交易服务公司， 证券交易所设立的证券交易服务公司， 向上海证券交易所进行申报（买卖盘 向香港联合交易所进行申报（买卖盘 传递传递），买卖规定范围内的买卖规定范围内的上海海证券券 传递传递），买卖规定范围内的香港联合买卖规定范围内的香港联合 交易所上市的股票。 交易所上市的股票。 4 规则与制度 两地证监会 • 联合公告 层面 联合公告已于4月10 日发布 中国证监会 上交所及中国结算4月29 日 • 沪港通《若干规定》 已分别发布相应的实施细则、 层面 操作指引征求意见操作指引征求意见稿稿 香港证监会 • 《证券及期货条例》 中国证监会6月13 日发布《 层面 • 《监管交易自动化服务的指引》 沪港股票市场交易互联互通机 制试点若干规定制试点若干规定》》 • 沪港通框架协议 所司层面 • 上交所、中国结算相关业务规则及 操作指引操作指引 5 积极意义 有利于扩大内地资本市场对外开 有利于提振市场对蓝筹股的信心，为 放 境外资金投资A股市场提供便利 沪港通 有利于深化两地金融合作，增强两地 有利于推进人民币国际化和资本 资本市场的整体实力，提高服务水平， 丰富交易品种，提升两地市场的国际 项下可兑换的进程 丰富交易品种 提升两地市场的国际 项下可兑换的进程