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2016 年证券从业资格考试证券基础知识教 材 第一章证券市场概论 第一章证券市场概述 - 大纲要求 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征 和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构； 了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、 货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市 场中介机构、 自律性组织及证券监管机构。 掌握机构投资者的主要种 类、证券市场中介的含义、 证券市场自律性组织的构成。了解证券发 行人所采用的证券发行方式、 个人投资者的含义及证券交易所、 证券 业协会、证券监管机构的主要职责。 了解中国证券市场机构投资者构 成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证 券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。 了解资本主义 发展初期和中国解放前的证券市场； 了解我国证券业在加入 WTO后对 外开放的内容。 了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方 国家证券市场的差距。了解股权分置改革的发展进程。 第 1 页共 147 页 第一节证券与证券市场 一、有价证券 1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人 有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取 得一定收入的证券 （2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特 定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 ↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证： 载明票面金额， 持有人有权按 期取得一定收入可自由转让和买卖 →具有交易价格：证券本身没有价值， 但因为代表一定量的财产权利， 可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式 虚拟资本→以有价证券的形式存在， 能够给持有者代理一定收益的资 本，独立与实际资本之外， 本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本 的价格总额与实际资本额之间的数量关系 ①范围不同 广义的有价证券 商品证券： 持有人有商品使用权或所有权， 法律保护证券代表的商品 所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单 货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。细分：商业证券（商业 第 2 页共 147 页 汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票） 资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换 证券等资本证券 狭义有价证券：资本证券 ②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券 ③依照是否上市 上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市目的：扩大知名 度，有利的条件筹集资本 非上市证券：不在证券交易所交易， 但可以在其他证券交易市场交易。 ④募集方式 公募发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行； 审核严格 并采取公示制度 私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度 ⑤按代表的权利性质： 股票、债券和其他股票和债券是最基本和最主 要的品种 3、有价证券的特征 期限性：债券有期限，股票无期限 收益性：按期获得一定收入，或通过转让获取收入。形式有红利、利 息和差价收入，收入取决于资产 增值以及供求状况 流动性：自由转让，承兑、贴现和交易 风险性：由未来社会经济状况不确定性决定；收益与风险的关系 第 3 页共 147 页 二、证券市场 证券市场的定义： 有价证券发行和交易的场所 （有价证券这里是指股 票、债券等资本证券） 1、证券市场的特征： 价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现