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（六西格玛管理）标准差 标准差概述 标准差是壹种表示分散程度的统计观念。标准差已广泛运用于股 票以及共同基金投资风险的衡量上，主要是根据基金净值于壹段 时间内波动的情况计算而来的。壹般而言，标准差愈大，表示净 值的涨跌较剧烈，风险程度也较大。实务的运作上，可进壹步运 用单位风险报酬率的概念，同时将报酬率的风险因素考虑于内。 所谓单位风险报酬率是指衡量投资人每承担壹单位的风险，所能 得到的报酬，以夏普指数最常为投资人运用。 标准差是壹组数值自平均值分散开来的程度的壹种测量观念。壹 个较大的标准差，代表大部分的数值和其平均值之间差异较大； 壹个较小的标准差，代表这些数值较接近平均值。 例如，俩组数的集合 {0,5,9,14} 和 {5,6,8,9} 其平均值均是 7 ，但第 二个集合具有较小的标准差。 标准差能够当作不确定性的壹种测量。例如于物理科学中，做重 复性测量时，测量数值集合的标准差代表这些测量的精确度。当 要决定测量值是否符合预测值，测量值的标准差占有决定性重要 角色：如果测量平均值和预测值相差太远（同时和标准差数值做 比较），则认为测量值和预测值互相矛盾。这很容易理解，因为 值均落于壹定数值范围之外，能够合理推论预测值是否正确。 标准差的简易计算公式 假设有壹组数值 x1,...,xN （皆为实数），其平均值为： 此组数值的标准差为： 壹个较快求解的方式为： 壹随机变量 X 的标准差定义为： 须注意且非所有随机变量均具有标准差，因为有些随机变量不存 于期望值。 如果随机变量 X 为 x1,...,xN 具有相同机率， 则可用上 述公式计算标准差。从壹大组数值当中取出壹样本数值组合 x1,...,xn ，常定义其样本标准差： 范例：标准差的计算 这里示范如何计算壹组数的标准差。例如壹群孩童年龄的数值为 {5,6,8,9} ： 第壹步，计算平均值 n=4 （因为集合里有 4 个数），分别设为：，，， 用 4 取代 N 此为平均值。 第二步，计算标准差 用 4 取代 N 用 7 取代 标准差和平均值之间的关系 壹组数据的平均值及标准差常常同时做为参考的依据。于直觉 上，如果数值的中心以平均值来考虑，则标准差为统计分布之壹 自然 的测量。较确切的叙述为：假设 x1,...,xn 为实数，定义其 公式 使用微积分，不难算出 σ (r) 于下面情况下具有唯壹最小值： 标准偏差和标准差的区别 标准差 (StandardDeviation) 各数据偏离平均数的距离（离均差） 的平均数，它是离差平方和平均后的方根。用 σ表示。因此，标 准差也是壹种平均数。标准差是方差的算术平方根。标准差能反 映壹个数据集的离散程度。平均数相同的，标准差未必相同。 例如， A 、B 俩组各有 6 位学生参加同壹次语文测验， A 组的分 数为 95 、85 、75 、65 、55 、45 ，B 组的分数为 73 、72 、71 、 69 、68 、67 。这俩组的平均数均是 70 ，但 A 组的标准差为 17.08 分， B 组的标准差为 2.16 分，说明 A 组学生之间的差距要比 B 组学生之间的差距大得多。 标准偏差 (StdDev,StandardDeviation)- 统计学名词。壹种量度 数据分布的分散程度之标准，用以衡量数据值偏离算术平均值的 程度。标准偏差越小，这些值偏离平均值就越少，反之亦然。标 准偏差的大小可通过标准偏差和平均值的倍率关系来衡量。 标准差的应用分析 标准差于投资决策中的应用 [1] 投资是企业生产运营和发展壮大的必要手段。投资者作出投资决 策时，不仅要考虑预期回报，仍必须分析比较投资风险。 由于投资风险的客观存于性及其对投资收益的不利性，投资者于 进行投资决策时必须而且也应该对投资风险进行分析，尽可能地 测