2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【八】[借鉴].pdfVIP

2019 年证券从业资格考试 《金融市场基础知识》 高频考点汇 总【八】 为了帮助考生能够更好的去备考，下面由为你精心准备了 “2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【八】 ”， 持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯 ! 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【八】 考点 33：证券交易概述 (一)证券交易原则 1.公开原则 充分、真实、准确、完整。 2.公平原则 3.公正原则 (二)证券交易机制 集合竞价和连续竞价， 报价驱动的机制 1.从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。 (1)定期交易。 定期交易的特点有：第一，批量指令可以提高价格的稳定性 ;第 二，指令执行和结算的成本相对比较低。 (2)连续交易。 连续交易的特点有：第一，市场为投资者提供了交易的即时性 ; 第二，交易过程中可以反映更多的市场价格信息。 1 / 13 2.从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。 (1)指令驱动。 指令驱动的特点有： 第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直 接决定 ;第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。 (2)报价驱动。 报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定 ; 第二，投资者买卖证券都以做市商为对手， 与其他投资者不发生直接 关系。 3.证券交易机制目标 (1)流动性。 (2)稳定性。 (3)有效性。有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率 ; 二是证券市场的运行效率和低成本。 (三)融资融券交易 融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。 广义的融资融券交易还包括转融通交易。 1.融资交易 2.融券交易 3.转融通交易 包括转融券交易和转融资交易。 转融通交易是为证券公司开展融资融券业务而资金和证券不足 时提供资金和证券来源的一种安排。 2 / 13 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【二】 考点 32：股票退市制度 (一)股票退市 股票退市是指上市公司股票在证券交易所终止上市交易。 股票退市制度是资本市场重要的基础性制度 有利于健全资本市场功能，降低经营成本，增强市场活力，提高 市场竞争力 ; 有利于实现优胜劣汰，惩戒重大违法行为，引导理性投资，保护 投资者权益。 股票退市包括主动退市和强制退市。 (二)主动退市 上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退 市： 1.上市公司股东大会决定不再在该交易所交易 ; 2.上市公司股东大会决议转而申请在其他交易场所交易或转让 ; 3.上市公司向所有股东发出回购要约，导致公司不再具备上市条 件 ; 4.上市公司股东向所有其他股东发出收购要约，导致不再具备上 市条件 ; 5.其他情况导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备 上市条件 ; 6.上市公司因新设