ARCH检验（整理）（一）（2020年10月整理）.pdfVIP

浙 江 工 商 大 学 金 融 学 院 上 机 报 告 课程名称： 计量经济学 姓 名： 万秀芝 学 号：1020000090 指导教师： 朱晋 班 级： 金融研一 日 期： 2011/5/17 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 实验目标 了解ARCH 模型在金融数据中的应用。 实验内容 以招商银行为研究对象，选取2007 年1 月1 日～2009 年12 月31 日共3 年每个交易日 招商银行的收盘价为样本，进行招商银行收益率的波动性研究。 （一）导入数据。 打开Eviews 软件，选择“File”菜单中的“open”选项中的“Foreign data as workfile”,导入表格如 下： （2）生成收益率的数据列 在Eviews 窗口主菜单栏下的命令窗口中键入如下命令：genr syl=log(sp/sp(-1)) ， 1 回车后即形成沪市收益率的数据序列syl。新数列如下： （三）对收益率做自回归 在Eviws 主菜单中选择“ Quick ”－“Estimation Equation ”,出现如图7－5 所示 窗口： 在“Method”中选择 LS （即普通最小二乘法），然后在“Estimation settings”上方 空白处输入变量，不知道其对滞后第几期存在自相关。故选取15 期滞后。单击“OK”， 2 则出现下图所示结果： 从结果看出，其收益率只对滞后11 期存在显著自相关性。 (四) 对残差进行ARCH-LM Test 依照步骤（3），再对syl 做一次滞后11 阶的回归，在出现的 “Equation”窗口中点击 “View”－ “Residual Test”－“ARCH LM Test”,选择一阶滞后，得到如图所示结果： 3 结果表明残差中ARCH 效应是不显著的。 4 实验总结 5