第八讲单方程协整.docx

线性回归模型 Yt=pXt+ut HO: p=0 如果拒绝零假设，从统计角度不能拒绝之间存在 线性关系。但是尽管统计量显著，之间可能根本 不存在线性关系，这种现象称为伪回归。 丫尸 丫t?1 +￡1t \= \-1 +S2t 讥和謁是独立的随机变量，对任何给定的时刻相互独立。 因为￡巩和是独立的随机变量，对任何给定的时刻相互独 立。所以丫七和人之间不存在相关关系。 建立回归模型， Yt=PXt+ut 用OLS法估计，检验 H0: p=o 一定会拒绝零假设。因为否则的话，Yt是平稳过程, 与原来的假设矛盾。它们有共同的趋势t。但是 拒绝零假设意味着览与人相关，得岀了与真实情 况矛盾的结果。 伪回归的危害是回得到不正确的经济关系。 伪回归问题的解决办法：差分；但是有时就想研 究不差分前的关系。并且差分会损失关于长期变 化的信息。 丫产 p\ +81t \= \-1 +S2t Xt是随机游动,Yt是随机游动和白噪声过程的加权和 建立回归模型， Yt=a+pXt+ut 不是伪回归.改该归反映了真实过程建=pXt +s1t 因为回归1中两个随机过程不相关,所以残差是非平稳的，在 回归2中，两个随机过程相关，所以残差是平稳的. 协整概念 目前有三种翻译：协整，共整和和同积 英文直译共-积分 ENGLE-GRANGER (1987)的定义 考虑n个随机过程， XQ(d) 存在一个线形关系 仿心+