大宗商品融资方式.docVIP

“融资豆 ”利用的是国内大豆需求的规律性和数量的庞大性，此外还要抓住两个利差，一是进口期间内外汇率之间的差额，二是银行贷款利率和民间借贷的利率差。 “融资豆 ”的普遍操作模式是，企业利用信用证 90 天甚至 180 天的免息期赚取高额利息收入和人民币升值汇兑收益。郭清保给《金证券》记者算了一笔 账： 一般一船大豆约为 6 万吨左右，每吨以 4000 元计算，价值 2.4 亿。每吨大豆企业最高缴纳 1000 元保证金，一船不过 5000 万，而剩余 的逾 1.9 亿资金会迅速流向民间借贷领域，民间借贷利息高企，企业一个月能坐收两三百万的利息。 信用证 信用证（ Letter of Credit，L/C），是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的、在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式。 目录 名词解释 内容 特点 种类 ?有据而分 ?依证作用来分 权利义务 1/24 ?开证人 ?开证行 ?通知行 ?受益人 ?议付银行 ?付款银行 ?保兑行 ?承兑行 ?偿付行 运作流程 其他相关 ?标准格式 ?防范对策 ?备用证 ?对买家的利 ?对买家的弊 ?有效期 风险 ?不依合同开证 ?故设障碍 ?伪造证 2/24 ?不易获得 ?要求不一 ?诈骗 ?伪造保兑 ?另行指示 ?非证交易 名词解释编辑 信用证（ Letter of Credit ,L/C)是指由银行（开证行）依照（申请人的）要求和指示或自己主动，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据向第三者（受益人）或其指定方进行付款的书面文件。即信用证是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。 以 CIF价格为例 在国际贸易活动，买卖双方可能互不信任，买方担心预付款后，卖方不按合同要求发货；卖方也担心在发货或提交货运单据后买方不付款。因此需要两家银行做为买卖双方的保证人，代为收款交单，以银行信用代替商业信用。银行在这一活动中所使用的工具就是信用证。 右图以 CIF价格为例 可见，信用证是银行有条件保证付款的证书，成为国际贸易活动中常见的结算方式。按照这种结算方式的一般规定，买方先将货款交存银行，由银行开立信用证，通知异地卖方开户银行转告卖方，卖方按合同和信用证规定的条款发货，银行代买方付款。 内容 (1)对信用证本身的说明。如其种类、性质、有效期及到期地点。 (2)对货物的要求。根据合同进行描述。 3/24 (3)对运输的要求。 (4)对单据的要求，即货物单据、运输单据、保险单据及其它有关单证。 (5)特殊要求。 (6)开证行对受益人及汇票持有人保证付款的责任文句。 (7)国外来证大多数均加注： “除另有规定外，本证根据国际商会《跟单信用证统一惯例》即国际商会 600 号出版物（《 ucp600》）办理。 ” (8)银行间电汇索偿条款 (t/t reimbursement clause) 。 信用证三原则： 一、信用证交易的独立抽象原则； 二、信用证严格相符原则； 三、信用证欺诈例外原则。 特点 信用证方式有三个特点： 一是信用证是一项自足文件（ self-sufficient instrument ）。信用证不依附于买卖合同，银行在审单时强调的是信用证与基础贸易相分离的书面形式上的认证； 二是信用证方式是纯单据业务（ pure documentary transaction）。信用证是凭单付款，不以货物为准。只要单据相符，开证行就应无条件付款； 三是开证银行负首要付款责任（ primary liabilities for payment ）。信用证是一种银行信用，它是银行的一种担保文件，开证银行对支付有首要付款的责任。 种类编辑 4/24 有据而分 (1)以信用证项下的汇票是否附有货运单据划分为： 跟单信用证及光票信用证。 ① 跟单信用证 (Documentary Credit)是凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。此处的单据指代表货物所有权的单据（如海运提单等），或证明货物已交运的单据（如铁路运单、航空运单、邮包收据）。 ② 光票信用证 (Clean Credit)是凭不随附货运单据的光票 (Clean Draft)付款的信用证。银行凭光票信用证付款，也可要求受益人附交一些非货运单据，如发 票、垫款清单等。 在国际贸易的货款结算中，绝大部分使用跟单信用证。 [1] (2)以开证行所负的责任为标准可以分为： ① 不可撤销信用证（ Irrevocable L/C）。指信用证一经开出，在有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，开证行不能片面修改和撤销，只要受益人提供的单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务。 ② 可撤销信用证 (RevocableL/C)。开证行不必征得受益人或有关当事人同意有权随时撤销的信用证，应