金融行业市场前景及投资研究报告：嘉信理财的成功经验及对我国财富管理行业的启示.docxVIP

财富管理·行业研究 PAGE 1 嘉信理财的成功经验及对我国财富管理行业的启示 经过近半个世纪的发展，嘉信理财从一家小型的折扣券商逐步发展成为全球最具影响力的互联网券商之一，同时也成为美国个人金融服务市场重要的引领者。其不断发展的业务与商业模式，堪称创新典范。本报告详细剖析了嘉信理财发展现状及历史进程，并着重研究了嘉信理财资产管理及财富管理业务构成情况，参考借鉴嘉信理财取得成功的若干因素，这对于寻求突破我国现阶段财富管理行业所面临的“内争外挤”的不利状况，努力为我国财富管理行业的建设提供有益参考。 一、嘉信理财的基本情况 （一）发展现状 嘉信理财（Charles Schwab，以下简称“嘉信”）是一家美国折扣经纪商（Discount Broker），成立于1971年，并于1987年在纽约证券交易所（NYSE）上市1。目前已发展成为全球最大的互联网理财公司之一。嘉信通过线下实体店、电话、传真及线上交易途径向投资者提供相对低价、优质的理财服务，以吸引个体投资者和机构投资者。截至2019年底，嘉信管理的客户资产高达4.04万亿美元，与此同时，还拥有1233.3万个活跃经纪账户（Active Brokerage Accounts），174.8万个企业退休计划参与者账户（Corporate Retir