外汇买卖风险揭示书 模版.docxVIP

外汇买卖风险揭示书 （适用于人民币外汇买卖及外币外汇买卖） 外汇买卖（包括人民币外汇买卖和外币对外汇买卖）是一项高风险的业务，本行开展的代客外汇买卖业务是符合国家政策法规的正常合法的业务，是符合国际惯例的业务。代客外汇买卖是以客户自主自愿、自担风险、自负盈亏为原则，客户在委托本行进行外汇买卖业务前应全面、准确、完整的知晓本行的交易方式和手续。因不排除市场波动和客户自身因素使客户产生亏损的可能，客户在接触该业务时，应清楚了解其风险和责任，必须根据自已的财务状况、专业水平等情况谨慎考虑自身所处的风险，以及是否适合进行外汇买卖业务。 客户在本行办理代客外汇买卖业务，必须遵守国家的政策法规及本行的规章制度。为保证业务的健康发展，防止或减少客户 因不明外汇市场风险而造成损失，特揭示主要外汇买卖风险如下： 汇价波动造成货币贬值或升值，从而使客户在买入、卖出该货币时产生汇率差价而引起经济上的损失。主要表现在以下两个方面：一是约定价格差于市场价格带来的损失；二是在交易原先设定好的到期日之前进行强行平仓或者经本行同意提前终止交易而给您带来损失。当资金及金融衍生产品中涉及杠杆交易时，更需要强调市场风险。 某个国家（或地区）发生政治或社会动乱、战乱或经济、金融危机、自然灾害或其他不可抗力的情形，造成外汇交易不能按时进行或交割，由此产生的损作由客户承担。三、如国家宏观政策以及相关法律法规及相关政策发生变化，则其将有可能使相关交易无法继续履行，进而可能导致交易的提前终止，可能会使您蒙受损失。 同时，为了使贵单位对本行的相关业务有更直观的了解，特对不同交易品种做出各种情景分析、压力测试、现金流分析等，仅供参考：一、远期结售汇业务 (一)产品收益情况介绍 远期结售汇交易属于普通的远期交易，未来市场汇率 F(s)相对于合约规定汇率F(c)变动将给客户带来的损益，对于看涨的远期交易其收益函数为F(s)-F(c),对于看跌的远期交易其收益函数为F(c) – F(s)。 情景分析 所有的情景分析，只用于向贵公司揭示本产品可能产生的风险，并不代表市场未来的实际走向。 假设客户与银行签订一份远期结汇协议，期限一年，结汇金额美元100 万，远期结汇汇率6.90，该笔交易到期时，市场价格围绕合约价格上下波动10％的现金流分析： 情景 即期价格 交割价格 盈亏比例 盈利/亏损 情景一 6.21 6.90 11.11% 盈利69万人民币 情景二 6.555 6.90 5.26% 盈利34.5万人民币 情景三 6.90 6.90 0 0 情景四 7.245 6.90 -4.76% 亏损34.5万人民币 情景五 7.59 6.90 -9.09% 亏损69万人民币 历史模拟压力测试分析 对每个币种各个期限的交易损益情况，根据历史上一年以内 市场汇率的变动情况进行测试，取其置信度为 95%的计算数据，作为我们的参考结果。以2009年8月13日汇率，测算以下货币对，客户可能面临的最大风险如下： 货币对 期限 一年置信度为95%最大损失比例 USDCNY 1年 6.9% EURCNY 1年 18.8% JPYCNY 1年 19.4% AUDCNY 1年 27.7% 如果客户预测的市场汇率的变动方向与真实市场方向相反， 按照历史模拟分析，以美元为例，客户最大损失比例超过 6.9％的可能性为5％。 人民币外汇掉期业务 人民币外币掉期业务实质由两笔人民币外币业务组成，近端 交易可能为即期结售汇或远期结售汇，远端交易为即期结售汇或远期结售汇。掉期业务当中的远期结售汇业务情景分析与压力测试分析与远期结售汇一致。 远期外汇买卖业务 产品收益情况介绍 远期外汇买卖属于普通的远期交易，未来市场汇率 F(s)相对 于合约规定汇率F(c)变动将给客户带来的损益，对于看涨的远期交易其收益函数为F(s)-F(c),对于看跌的远期交易其收益函数为F(c) – F(s)。 情景分析 所有的情景分析，只用于向贵公司揭示本产品可能产生的风 险，并不代表市场未来的实际走向。假设客户与银行签订一份远期外汇买卖协议，期限一年，交 易金额为买入9500万日元卖出100万美元，远期交割汇率为 95，该笔交易到期时，市场即期汇率围绕交割汇率上下波动 10％的现金流分析： 情景 即期汇率 交割汇率 盈亏比例 盈利/亏损 情景一 104.5 95 -9.09% 亏损9.09万美元 情景二 99.75 95 -4.76% 亏损4.76万美元 情景三 95 95 0 0 情景四 90.25 95 5.26% 盈利5.26万美元 情景五