BOT(建设-运营-移交)项目构架、介绍.docVIP

. BOT 构架 一、 BOT 模式简介 BOT 模式是 Build-operate-transfer 的缩写，即建设 -运营 - 移交。 政府将一个基础设施项目的特学权授予投资者， 在特许期内，投资者负责项 目的融资、设计、建设、运营，并收回成本、偿还贷款、获得盈利。特许期结束 后，将项目所有权移交政府。 该模式是政府与投资者合作建设经营基础设施项目 的特殊运作模式。 二、实施 BOT 步骤 1、投资者成立项目公司，与政府部门达成特许协议，签订项目合同。 2、项目公司与项目设计商签订设计合同； 与项目建设承包商签订建设合同； 与项目运营商签署项目经营协议。并得到相应的保险公司的担保。 3、项目公司与商业银行签订贷款协议或与出口信贷银行签订买方信贷协议。 4、进入项目的建设运营阶段。 5、特许期结束后，政府组织验收。验收合格，可将项目移交政府；验收不 合格，，由项目公司组织维修养护，合格后移交政府， BOT 项目结束。 三、 BOT 项目结构 BOT 是一个有机的、复杂的架构。其中特许经营、融资结构、投资结构、 担保结构是比较重要的组成部分。 （一）特许经营 目前，公路项目的特许经营授权集中在省一级人民政府层面； 根据《收费公 . . 路管理条例》的规定，收费公路的权益包括收费权、广告经营权、服务设施经营 权。经营性公路的收费期限最长不超过 25 年，中西部不超过 30 年。 （二）投资结构 投资者可以是单一公司， 也可以是多个公司组成的联合体。 投资者在中标后， 根据与政府签订的特许经营合同和合资协议出资组建项目公司。 由该项目公司作 为独立法人，承担项目的建设、运营和管理。我过项目资本金制度规定，公路建 设项目公司的注册资本金应在总投资额的 20% 以上。 （三）融资结构 公路项目投资额大， 投资者需要向金融机构筹措资金。与传统的完全追索 的公司融资不同， BOT 项目通常是以项目本身的现金流量和资产作为融资安排 的基础，而不是以项目投资者得资信为基础。 如果项目投资失败， 贷款人对投资 者额追索要求也仅限于项目公司自身的现金流量和资产， 即有限追索。项目公司 可用收费权质押的方式向银行申请抵押贷款。 （四）担保结构 公路 BOT 项目担保结构一般包括完工担保、最低收入担保、财产保险、建 筑成本担保和备用贷款担保。 完工担保通常由项目投资者或者承建项目的工程公司、 保险公司提供； 财产 保险由保险公司提供。 最低收入担保通常应该由政府提供担保， 目前实际项目操 作过程中，政府一般不提供最低收费收入担保， 项目公司仅享有竞争保护和要求 调整收费标准的权利。 四、 BOT 项目阶段 . . （一）项目规划阶段 规划包括项目实施的初步设想， 经济效益和社会效益的初步估计， 实施方案 的可行性分析和项目风险的初步评估。 完成项目建议书和可行性研究报告的审批 程序。以及 BOT 所需的特定审批。 （二）项目准备阶段 明确项目的实施条件、 合作结构、风险分担和控制机制， 完成招商方案的设 计和招标文件的编写。 这些工作涉及大量的财务、 法律和技术细节， 通常需要专 业顾问的协助。 （三）招标与投标阶段 发布招标公告——资格评审——评标决标——合同谈判——合同签订 投资者在此阶段开始实质性的工作，包括项目投资决策和积极投标。 （四）融资建设阶段 组建项目公司——筹集资金——施工前期工作准备——实施项目建设 （五）经营管理阶段 按要求提供服务和做好养护管理。 通过收取车辆通行费和开展其他经营活动 偿还贷款，收回成本，取得经营利润。 （六）项目移交阶段 特许权期满后， 项目公司无偿向政府移交公路资产。 期满前 6 个月，省级人 民政府交通主管部门负责对收费公路进行鉴定和验收。 五、 BOT 流程图 . 政府 提出 BOT项目 . BOT流程（简单） 投资者（牵头人） 了解项目概况 进行可行性研究、 项目风险初步评估 完成报批件 立项 招标 资格评审 监督、检查、协调 项目验收  测算项目风险、收益 提出对项目的要求 积极投标 或委托专业机构 评标、决标  前期洽谈 项目投资决策 投标 组建投资 项目公司资本金 30%~35%， 联合体 投资人分期出资 联合体出资成立项目公 收费权质押获得资金 司，完成融资工作 股东提供财务支持 签订合同， 取得特许权 自己完成 完成设计工作 委托专业机构 自己完成 完成建设工作 委托专业机构 自己完成 项目运营 委托专业机构 项目公司收回成本、偿还 贷款、获得盈利 项目维护 不合格 保养 项目回收  合格 项目移交 特许期限结束，无偿移交 . . .