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第二节债券买断式回购交易 一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求 ） .上海证券交易所买断式回购的交易按照 （ ）原则进行。 A .两次成交、两次清算 B. 一次成交、两次清算 C.两次成交、一次清算 D. 一次成交、一次清算 ［答案］B .全国银行间市场买断式回购的债券券种范围与用于 （ ）的债券券种范围相同。 A .质押式回购 B.债券远期交易 C.债券期货交易 D.现券买卖 ［答案］D 关于银行间债券市场债券买断式回购业务，下列说法正确的是 （ ）。 A .进行买断式回购，交割时应有 50%的债券和资金 B .买断式回购的回购债券期限由全国银行间同业拆借中心规定 买断式回购期间，交易双方可以换券 买断式回购期间，交易双方不得提前赎回 ［答案］D ［解析］A项进行买断式回购，交割时应有足额的债券和资金； B项买断式回购的回购债券期限由交易 双方确定；C项买断式回购期间，交易双方不得换券。 4 .全国银行间市场买断式回购以 （ ）。 全价交易、全价结算 B.净价交易、净价结算 C.净价交易、全价结算 D.全价交易、净价结算 ［答案］C 5.全国银行间市场买断式回购交易的有关规则：买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超 过（ ）天。 A . 30 B . 60 C. 90 D. 91 ［答案］D ［解析］买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过 91天。交易双方不得以任何方式延长回 购期限。 6 .进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的 （ ）协商设定保证金或保证券。 A .信用状况 B.交易记录 C.资金实力 D.交易规模 ［答案］A ［解析］进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。 设定保证 券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。 在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小 TOC \o 1-5 \h \z 于该只债券流通量的（ ）。 A . 5% B. 10% C. 15% D. 20% ［答案］D 进行买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债 券总额的（ ）。 A . 20% B . 50% C. 100% D. 200% ［答案］D 9 .全国银行间市场买断式回购发生违约的，同业中心应在接到最终仲裁或诉讼结果报告后 （ ）个 工作日内将最终结果予以公告。 A . 3 B. 5 C. 7 D. 10 ［答案］B （ ）负责全国银行间市场买断式回购交易的日常监测工作。 A .中央结算公司 B.中国人民银行 C.银行业监督协会 D.同业中心 ［答案］D ［解析］同业中心与中央结算公司职责的区别： 前者负责买断式回购交易的日常监测工作； 后者负责买 断式回购结算的日常监测工作。 （ ）国债上市日起在大宗交易系统将此期国债用于买断式回购交易。 A . 2004年记账式（十期） B . 2005年记账式（二期） C . 2005年记账式（十期） D . 2004年记账式（二期） ［答案］A ［解析］上海证券交易所根据财政部、中国人民银行、中国证监会〈〈关于开展国债买断式回购业务的通 知》要求，于2004年12月6日，即2004年记账式（十期）国债上市日起，在大宗交易系统将此期国债用于 买断式回购交易。 12 .上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入 （ ）制度。 权限审批 B.交易权限管理 C.资格认定 D.权限最小化 ［答案］B ［解析］交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度， 即并不是所有会员均可参与买断式回 购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。 13.根据上海证券交易所买断式回购业务基本规则， 国债买断式回购交易的申报价格按 （ ）进行申 报。 A .每百元面值债券到期购回价 （全价） B.每百元面值债券到期购回价 （净价） C.每手债券到期购回价（全价） D.每手债券到期购回价（净价） ［答案］B 14 .上海证券交易所国债买断式回购单笔交易数量在 （ ）手（含）以上，可采用大宗交易方式进行。 A . 1000 B . 5000 C. 10000 D. 50000 ［答案］C ［解析］大宗交易的规定按照《上海证券交易所大宗交易实施细则》执行，即单笔交易数量在 10000手 （含）以上，可采用大宗交易方式进行。 二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求 ） .下列有关买断式回购与质押式回购业务的区别说法正确的有 （ ）。 A .买断式回购初始交易时债券持有人 （正回购方）是将债券“卖”给债券购买方 （逆回购方） 质押式回购业务是质押冻结 买断式回购，债券所有权没有随交易的发生而转移 买断式回购，