期货交易指令的识别与责任确认.docxVIP

期货交易指令的识别与责任确认 在期货交易中，经常会有经纪人向客户 介绍市场情况，问客户要不要操作？客户一 般会说：“你看着办吧！”经纪人就按自己 的理解操作了。这就是典型的在指令不明确 的情况下的操作。也有的是鉴于行情迅猛， 客户说下单、下单，经纪人按自己的理解为 客户下了单，平时每次买 100手，他也买了 已持仓品种100手，或将炒得火热的品种买 入100手。如果行情朝向不利于客户持仓的 方向发展，则期货公司要承担客户的亏损责 任；如果行情、收益不错，客户予以认可， 则另当别论。期货法规、规章、交易规则要 求交易所、期货公司必须严格按照期货公司、 客户的指令下单，不但严禁越权下单、在客 户没有指令的情况下下单、 在客户指令不明 确的情况下下单，还规定合约约定要具体明 确，以免引起歧义。具体地讲，当客户的交 易指令没有具体的品种、数量、买卖方向的, 等于该指令无法操作，虽然目前期货市场上 只有7个交易品种，但在下达交易指令时， 需要明确所交易的是什么、合约月份、买卖 方向、买卖数量、客户应当谨慎操作，量力 而行，不可盲目炒作，因为毕竟期货市场上 的风险太大，期货公司及其经纪人亦应为客 户着想，不可一味地为赚取交易手续费而放 任甚至怂恿客户下单。 一、交易指令方式必须明确、具体。期 货公司往往出具的是格式合约， 虽然中国证 监会为期货合约发布了指导性的意见， 颁布 了规范性的样本，