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公司理财考点整理 公司理财考点 第一章 现代公司制度 （一） 公司制企业 1. 有限责任公司 定义： 有限责任公司指根据《中华人民共和国公司登记管理条例》规定登记注册， 由五十个以下的股东出资设立，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限 责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的经济组织。 优点： ① 有限责任公司只有发起设立，没有筹集设立，经办手续比较简单 ② 有限责任公司的股东对公司债务承担有限责任，可以减少股东承担的风 险，加大公司筹资机会。 ③ 有限责任公司的股东人数较少，易于股东之间的协商沟通，股东可以直 接参加公司的经营管理，有利于维护股东的权益。 缺点：由于不能公开发行股票，筹集资金范围和规模一般都比较小，难以适应 大规模生产经营活动的需要。 2. 股份有限公司 定义： 股份有限公司是指将全部资本划分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公 司承担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任的法人。根据《公司法》的 规定，设立股份有限公司，应该有 2 人以上、 200 人以下为发起人，其中必须有 半数以上的发起人在中国境内有住所。 特点： （二） 组织结构： （三） 公司理财的目标及内容 （四） 公司的主要代理关系 第二章 财务报表分析 （一） 财务报表及财务报表分析的概念 财务报表亦称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和 经营的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、 附表和附注。 财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析 和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预 测未来，以帮助报表使用人改善决策。 （二） 比率分析法 1. 反应偿债能力的指标 ① 流动比率 =流动资产÷流动负债 ② ③ 现金比率 =现金余额÷流动负债。由于现金时流动性最强的资产，这一比 率最能直接反应企业的短期偿债能力。现金同时也是盈利能力最低的资 产，所以过高的现金比率会降低企业的获利能力。 ④ 经营净现金比率（短期债务） =经营活动的净现金流量÷流动负债 经营净现金比率（全部债务） =经营活动的净现金流量÷总负债 企业偿还即将到期的流动负债是，最安全可靠的办法还是利用企业自身 经营活动取得的现金流量。 2 ．反应营运能力的指标 ① 存货周转率 =销货成本÷平均存货 存货周转天数 = （平均存货*360 ）÷销货成本 一般来说，存货周转次数越多，周转天数越少，存货周转速度越快，存货 的占用越低，流动性就越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快，存货管 理的业绩就好，显示出良好的短期偿债能力和盈利能力。 ② 固定资产周转率 =销售收入÷固定资产净值。用来分析企业对固定资产的 利用率 ③ 总资产周转率 =销售收入÷平均资产总额 平均资产总额 = （年初资产总额+年末资产总额）÷ 2 ④ 股东权益周转率 =销售收入÷平均股东权益 平均股东权益 = （期初股东权益+期末股东权益）÷ 2 ⑤ 主营业务收入增长率 = （本期主营业务收入 - 上期主营业务收入）÷上期 主营业务收入。用来衡量产品的生命周期。 3．反应盈利能力的比率 ① 销售毛利率 = （销售收入- 销售成本）÷销售收入 ② 销售净利率 =净利润÷销售收入 ③ ④成本费用率 =利润总额÷成本费用总额 ⑤股东权益收益率 =净利润÷平均股东权益 ⑥主营业务利润率 =主营业务利润÷主营业务收入 4. 反应投资收益的指标 ①普通股每股净收益 = （净利润- 优先股股息）÷发行在外的加权平均普通股股 数 ②股息发放率 =每股股利÷每股净收益 ③市盈率 =每股市价÷每股收益 ④投资收益率 =投资收益÷ [ （期初长、短期投资 +期末长、短期投资）÷ 2] ⑤股利支付率 =每股股利÷每股收益 ⑥每股净资产 =年末股东