案例十一德国西门子现金池培训资料.pptVIP

案例十一德国西门子现金池管理 一、背景知识 集团内部资本市场与集团资金集中管理企业集团也称为母子公司，它是企业联合的高级形式，是由若干个企业组成的多功能经营联合体。拥有其他公司的股份并能够实际控制其经营活动的公司称为母公司（或总公司）；资产全部或部分 地归母公司拥有，但经济上和法律上都与母公司相对独立的公司称为子公司（或附属公司）。 集团内部资本市场运作的方式主要有：1集团内部的借贷；2集团内部属于资本配置，资金有偿调剂等服务往来；3集团内资产、股权计价流动；4集团内部但保；5集团内部委托存款与投资；6集团内部票据贴现融资；7集团内部的资产租赁；8代垫款项；9以内部转移价格进行集团内部之间的产品交易与有偿服务。 集团内部资本市场的形成与运行既有其必然性，又有其必要性：1内部资本市场可以降低交易成本。2内部资本市场能够部分替代外部资本市场，它既有类似于外部资本市场的金融功能。3实现集约化的集团财务管理。 集团公司财务管理的一个重要问题是要注重公司内部的资金管理，提高内部资金使用效率，降低资金使用成本，做好内部资金有效融通的工作。（1）收支两条线管理方案和”零余额“资金管理方案。(2)内部资金结算中心。（3）财务公司。 现金池概念及运作机制 现金池也称现金总库，是最早由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，统一调拨全球资金，最