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关注企业现金流之对策探讨 摘要：多经企业通过资产重组，实现资 源优化配置后，经营情况呈现良好发展态势， 收入、利润指标逐年递增。但在企业增收创 效的同时，往往也存在这样的事实，即企业 在关注收入、利润是否完成既定目标时，恰 恰忽略了现金在企业中的价值。后果是个别 企业虽然获得高额利润，却因资金短缺影响 企业之后的经营发展。 笔者从财务管理的角度对多经企业持续发 展进行初步探讨，认为多经企业在不断寻求 经济发展持续增、快速攀升的同时，应该将 错位的目光重新聚焦在现金流上， 这不仅仅 增加了一份清醒与理性， 更充分体现了现代 财务管理的真正价值。 关键词：现金流管理对策 1现金流的重要性 现金流对于企业，就像人体的血液一样，只 有现金流充足且流动顺畅才可以使企业健 康成长。若没有充足的现金企业就无法正常 运转，更无法实现企业价值最大化。现金流 量管理水平往往是企业存亡的决定要素， 彳艮 多企业的营运危机也是源于现金流量管理 的不善，因为现金流管理出现问题而使企业 处于困境的例子不胜枚举。正如 Dell公司 董事长戴尔面对公司亏损时的反省之言： “我们和许多公司一样，一直把注意力放在 利润表的数字上，却很少讨论现金周转的问 题。这就好像开着一辆车，只晓得盯着仪表 板上的时速表，却没注意到油箱已经没油了。 戴尔新的营运理念不再是’增长、增长、再 增长’，取而代之的是’现金流、获利性、 增长，依次发展”。 什么是现金流？从那里可以直观的看到现 金流？企业因销售商品、提供劳务、出售固 定资产、向银行借款等形成现金流入；因购 买原材料、支付工资、构建固定资产、对外 投资、偿还债务等形成现金流出。企业在生 产经营过程中的现金流入、 流出以及现金流 入与流出之间的差额形成的现金净流量构 成了现金流。这些现金流在企业的现金流量 表中可以直接体现，现金流量表的主表分为 了经营活动产生的现金流量，投资活动产生 的现金流量，筹资活动产生的现金流量。在 附表上也有间接的计算。 2多经企业现金管理现状 近几年来，沈阳铁路局多经系统顺利实施了 与站段脱钩、专业化重组等一系列改革，随 着资源整合和大刀阔斧的进行分子公司合 并，多经系统现已形成 7+13的集团公司管 理格局，即13个专业化集团公司和 7个区 域集团公司。企业主辅关系逐步明晰、投资 管理基本理顺，市场经营实力有所增强，正 在实现专业化、规模化、集约化经营。笔者 所在的沈阳铁道物流公司属于铁路专业化 公司，所属合并报表企业 7个，其总体资金 存量较好，但个别所属企业因区域条件、经 营业务及发展规模的不同而造成资金存量 参差不齐。 通过对经营实际的分析，造成部分多经企业 资金不足的原因主要有：①获取资金的形式 比较单一，融资渠道不畅。②在应收债权的 加笼上仍然力度不够，企业资金占用严重。 近几年，由于交易资产的价格提高和规模加 大，进一步加剧了资金紧张的状况；③为了 达到收入、利润指标而盲目操作，不考虑对 资金的影响。个别企业因追求表面的效益， 占用了大量的流动资金， 久而久之势必影响 企业资金的周转，虚增了账面上的销售收入， 在一定程度上夸大了企业经营成果， 增加了 企业的风险成本，导致企业经营实际状况被 掩盖，影响了企业生产及销售的各项计划， 无法实现既定的效益目标。 3对铁路多元经营企业现金流量管理的对策 建议 目前我局多元经营企业的现金流量管理还 处于较低的水平。现有的一系列资金管理办 法，如大额资金联签制度等，仅仅是控制资 金的流失，却不能从现金流量管理中获取更 大的收益，因此，可以米取以下措施来提高 多元经营企业的现金流量管理水平。 培养和提高现金流量管理意识特别是要培 养管理层的现金流量管理意识。 培养现金流 量管理意识本身可能是比规定和推行某些 现金流量管理的方法更基础的工作， 现金流 量管理意识要求每项现金流入和流出都有 合理充分的理由，还要求企业提高收益和风 险意识，保证企业资金良性循环。公司的领 导层具备良好的现金流量管理意识是现金 流量管理的基本前提，企业的决策者必须具 备足够的现金流量管理意识， 企业中各个管 理层次的员工也要树立现金流量意识观念， 为保证企业现金流量管理水平的提高提供 组织基础。在实际操作中，应要求各单位领 导也如同财务人员继续教育一样， 每年硬性 要求其有一定学时的财务知识培训。 集中收付款管理集中收付款管理是指企业 将所有收付款业务的相关职能都统一到集 团指定的组织机构进行统一的业务处理和 管理。采用集中收付款管理可以对企业的应 收款项、应付款项进行集中的管理，由原有 的账户管理扩展到对营运资金的管理， 管理 者对企业的现金流有了更准确的信息和来 源。最主要的作用就是可以解决集团企业内 部的“三角债”问题， 有效提高企业的资金 使用效率。 集中投融资管