第2讲_工具变量法[宣讲].pptVIP

样本选择 ? 样本选择指的是我们所观察的被解释变量 的结果，部分地受到行为主体对是否参与 某项活动选择的影响，从而导致我们所得 到的样本成为非随机的样本 – 举例而言，在研究个人健康对于医疗保险保费 的影响这一问题中，由于我们只能够观察到投 保人的保费和他们的个人信息，而无法得到没 有投保的消费者相关信息，从而使得个人健康 这一变量具有内生性 – 具体而言，投保人的个人健康状况一般稍差， 并愿意支付更高的保费 * 精品PPT | 借鉴参考 内生解释变量的影响 计量b不一致 ? 当 E(u|X ) ≠ 0 时，OLS估计量b有偏且不一致 ? 在大样本条件下，当 ，OLS估 * 精品PPT | 借鉴参考 内生解释变量的探查 ? 怎样判断模型的解释变量中出现了与随机扰动项 相关的情形，并没有现成的检验方法 ? 当我们找到足够多的工具变量时，可以对疑似内生的解释变量进行检验 ? 除了统计上的检验之外，我们可以根据上述内生解释变量产生的原因，即遗漏变量、观测误差、联立偏差、样本选择与经济理论、所研究的具体问题结合起来，判断回归模型中是否出现了解释变量的内生性 * 精品PPT | 借鉴参考 ? 例如，外商直接投资（FDI）技术溢出效应 ? 经验分析中通常都是以行业/企业产出水平或劳动生产率作为被解释变量，通过该变量对于FDI的回归系数的符号、大小以及显著程度，来判断FDI对于引入外资的行业/企业业绩变化的实际影响 ? 由于FDI的进入与外资引入国本身的要素禀赋、技术水平、劳动力状况以及经济发展水平密切相 关，因此FDI与行业/产出水平相互影响，使之成 为具有内生性的解释变量，人们可能会在溢出效 应并没有发生的情况下，把生产效率的提高归因 于外资企业的溢出作用，从而在单方程的计量分析中产生联立偏差 * 精品PPT | 借鉴参考 工具变量法 ? 工具变量的定义 ? 工具变量法 ? IV估计量的统计性质 两阶段最小二乘法 (2 Stage Least Square) ? 工具变量的选择 ? 对内生性的简单检验 * 精品PPT | 借鉴参考 ? Xk为内生的解释变量 ? 假定我们可以把Xk分解为两个部分，一部 分与随机扰动项u相关，另一部分与u无关 ? 如果我们能够找到另一个变量或多个变量 Z，它与Xk相关，但与u无关，就可以通过Z 将Xk中与u无关的部分分离出来，从而识别 出Xk对y的边际影响，这个结果具有一致性 这种方法称为工具变量法（Instrumental Variables Method，简称IV法） * 精品PPT | 借鉴参考 y = ?0 + ?1X1 + ?2X2 + . . . ?kXk + u y = ?0 + ?1 1 + ?2X2 + . . . ?kXk + u X1= a0 + a1Z + a2X2 + . . . akXk + v 原方程： 新方程(工具变量)： 主回归： 辅助回归： * 精品PPT | 借鉴参考 工具变量的定义 ? 在K变量线性回归模型中，不妨假定解释变 量XK具有内生性，即 E(u|X K ) ≠ 0，或 E(x′K u) ≠ 0 ，或 如果变量Z1, Z2 , …, ZL ，L ≥ K ，满足下面两个 条件，则称为工具变量： * 精品PPT | 借鉴参考 条件1：工具相关性 ? 该条件要求 r [E(Z ′X )] = K 在大样本条件下，上式还可表述为 ? 条件1该条件要求工具变量与解释变量相 关，但在实际中，仅仅相关是不够的，只 有在高度相关的条件下，IV估计结果才具 有良好的大样本性质 ∑ zx 满列秩，即行列式≠0 * 精品PPT | 借鉴参考 弱工具变量 ? 与解释变量之间的相关关系很弱的工具变 量被称为“弱工具变量” ? 运用弱工具变量，IV估计结果不仅具有很低 的估计精度和很大的方差，而且会放大变 量遗漏的偏差 ? 同时，在大样本的条件下，IV估计量的渐进 正态性将不会出现。 * 精品PPT | 借鉴参考 条件2．工具外生性 ? 该条件要求 E(Z′u) = 0 ? 上式表明，Z与u无关，Z具有外生性 ? 在大样本条件下，上式还可表述为 ? 由于u不可观测，这个条件在理论上是不可 检验的，但在现实中，当满足某些条件 时，可以进行事后检验 * 精品PPT | 借鉴参考 例 ? 假定解释变量Xk具有内生性，找到 Z = ( X1, X 2 ,… , X K ?1, ZK ) 只要Cov(ZK , X K ) ≠ 0 ，Cov(ZK ,ε ) = 0 变量Z就满足条件1和2，成为工具变量 ? 实际运用中，寻找工具变量的关键就是要 找到与Xk高度相关而与u无关的Zk * 精品PPT | 借鉴参考 识别