[税务筹划]【洞见干货】平价、低价股权转让的税收风险评估和税务筹划!.docVIP

平价或低价转股既可能发生在关联方之间，也有可能发生在非关联方之间，还可能是特殊业务形成。 凡此种种，按税收的一般原则，都应该按照市场价格作为成交价格，无疑平价或低价转股违反了此原则，但税收也有例外原则，如个人所得税中就有“虽然价格偏低但有合理理由”情形，企业所得税亦有特殊并购重组延迟纳税规定。当发生特殊情形时，只要是合理合法处理也可达到不交税、少交税或延迟缴税的目的。 本文从不同角度对平价或低价转让股权进行风险评估并提出操作建议。 2 不同税种影响 增值税 对非上市企业的股权转让，不属于增值税征税范围，不缴增值税。对于上市公司的股票买卖，个人买卖不缴增值税，企业买卖股票需要缴增值税。对新三板挂牌企业的股票买卖，由于新三板属于非上市公众公司，目前多数人认可不需缴增值税。 故平价或低价转让股权不论在转让当期，还是未来股票上市，对增值税不受影响。 企业所得税 平价或低价转让股权，若行为发生在关联企业之间，按《企业所得税法》第 41条规定：企业与其关联 之间的业务往来，不符合独立交易原则而减少企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的，税务机关有权按照合理方法调整。 同时，税法也有特别规定，《特别纳税调整实施办法（试行）的通知》（国税发 [2009]2 号）第 30 际税负相同的境内关联方之间的交易，只要该交易没有直接或间接导致国家总体税收收入的减少，原则上不做转让定价调查、调整。 实操中，由于涉及地方分成影响地方政府的收入，涉及股权变更的所得税，都会存在后续潜在的涉税麻烦，虽然按照程序执行，但依然难以避免增加后续工作难度。 个人所得税 个人股东向其他单位或个人转让股权原则上说也应符合独立交易原则，否则税务机关可参照每股净资产 进行核定。《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》的公告（国家税务总局公告 2014 年第 67号税务机关应加强对股权转让所得计税依据的评估和审核。对扣缴义务人或纳税人申报的股权转让所得相关 资料应认真审核，判断股权转让行为是否符合独立交易原则，是否符合合理性经济行为及实际情况。对申报的计税依据明显偏低（如平价和低价转让等）且无正当理由的，主管税务机关可参照每股净资产或个人股东享有的股权比例所对应的净资产份额核定。 预提所得税 若涉及非居民企业，对境内目标企业的股权转让行为，对转让方来说，则需要考虑其预提所得税，对受 让方来说则要考虑其未来再转让时的投资成本。股权转让价格既影响当期的股权未来转让 / 分红的企业税，包括非居民股东的预提所得税，也影响未来预提所得税。 对于非居民企业转让境内企业股权，按税法规定应在中国境内按股权转让所得（股权转让价差）缴纳预 提所得税，税率为 10%。如果该非居民企业来自于与中国有签订税收协定的国家和地区，并且所持股权比例低于 25%，则可申请不在中国大陆缴纳预提所得税。 非居民企业的股权转让收入虽然原则上应按源泉扣缴的规定执行（也即按国税发〔 2009 〕 3号《关于 《非居民企业所得税源泉扣缴管理暂行办法》的通知》第三条的规定，由股权受让方代扣代缴企业所得税），但若未能按时完税，不仅有税收风险，其资金合规汇出境外也有困难。 印花税 股权转让价格也直接决定印花税纳税基础，交易双方各按照临印花税的纳税风险。  0.05% 贴花。故平价或低价转让股权也同样面 分红的影响 转让目标企业股权后，若未来需对股东分红，股东是企业，则居民企业之间的分红属于已完税利润，不 需再补缴企业所得税。若股东是个人，则应代扣代缴分红金额 20%的个人所得税。若股东为非居民企业，则 需缴纳预提所得税。对于境内企业向非居民企业分红，按税法规定应在中国缴纳预提所得税，税率为 若该非居民企业来自于与中国签订有税收协定的国家或地区，并且股权比例高于 25%的，则可适用优惠税 率，如来自香港，则预提所得税率为 5%。 3 税务风险应对及筹划建议 从以上分析可知，平价或低价转股直接影响了所得税的税基，间接影响印花税、股息红利、预提所得税和增值税税基，如不加重视，则可能导致较大的税务风险。在股权转让过程中，为应对未来不确定的税务风险，筹划和建议如下： 利用并购重组中的特殊税务处理 企业所得税法中对企业之间并购重组形成的股权转让可暂不缴税，如通过股权收购、合并、分立、划转等方式，虽然按市场价格作价转让，但税款并不在重组当期交纳，以此实现合理延迟纳税。 对个人转让股权可利用“合理低价”方式达到少缴税 该合理低价的理由有国家政策调整、亲属关系之间转让、受到特别限制条件的股权转让，具体见 2 67号文。 利用“市场价格”形成机制进行筹划 对于非上市公司来说，股权的公允价格并不能轻易取得，“市场价格”形成机制也较多元，故可通过筹 划市场价格方式达到节税，如同期交易价格，可在 PE/VC参与进来前就进行股权转让，或在股权价格未明显