第四期董秘培训--内幕交易防控及案例分析全面.pptVIP

股东违规案例－敏感期买卖 某公司控股股东（持股超过30%）于2008年10月10日首次增持公司股份0.048%。10月13日，该股东再次增持公司股份0.152%。10月21日为公司2008年三季报披露日。 该公司控股股东上述行为违反了本所《上市公司规范运作指引》（主板）第4.4.6条关于特定股东不得在公司定期报告披露前10日内买卖股票的规定。 股东违规案例 股东违规案例－超比例持股 2009年2月6日，股东J公司通过大宗交易收购S上市公司B股25,025,030股，占其总股本的比例为3.88%。本次收购前，该股东J及其关联方Z公司共计持有S公司B股26,450,743股份，占总股本的比例为4.1%。本次收购后共持有S公司B股51,475,773股，占总股本的比例达到7.98％。J公司在收购达到5％的时候，没有履行相关的披露程序。 上述行为违反了《证券法》第八十六条、《上市公司收购管理办法》第十三条的规定，我所已于2009年3月17日对J公司及Z给予通报批评处分。 股东违规案例 高管敏感期买卖 适用规定——《创业板上市公司规范运作指引》第3.7.13条 适用对象——上市公司董事、监事、高级管理人员及前述人员的配偶 在下列敏感期内不得买卖本公司股票及其衍生品种： 上市公司定期报告公告前30日内；因故推迟公告的，自原公告日前30日起至最终公告日； 上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内； 自可能对公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内； 本所规定的其他期间。 敏感期买卖 高管敏感期买卖案例 舒泰神2012年1月6日晚间披露“业绩大幅增加”公告，公司董事顾振其配偶穆彩球于2012年1月6日以56.864元/股买入公司股票4300股，金额总计243,310元。 敏感期买卖 高管敏感期买卖案例 2010年X月T日，某上市公司公告了重组预案，当日是周六，公司股票于T＋2日复牌。T＋3日，公司财务总监买入15000股公司股票。 该行为违反了中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》及本所《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》的规定，我部已对公司发监管函警示。 敏感期买卖 股东减持——减持达到1%的相关要求 适用规定——《上市规则》第11.8.3条 在一个上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行股份的5%以上的股东或公司的实际控制人通过证券交易系统买卖上市公司股份，每增加或减少比例达到上市公司股份总数的1%时，相关股东、实际控制人及其他信息披露义务人应当委托上市公司在该事实发生之日起两个交易所日内就该事项作出公告，公告内容包括股份变动的数量、平均价格、股份变动前后持股情况等。 股份买卖管理与披露要求 股东减持——减持达5%的披露要求 适用规定——《创业板上市公司规范运作指引》第4.13条 存在下列情形之一的，控股股东、实际控制人应当在通过证券交易系统出售其持有的上市公司股份前刊登提示性公告： （1）预计未来六个月内出售股份可能达到或超过上市公司股份总数5%以上的； （2）出售后导致其持有、控制上市公司股份低于50%的； （3）出售后导致其持有、控制上市公司股份低于30%的； （4）出售后导致其与第二大股东持有、控制的比例差额小于5%的。 股份买卖管理与披露要求 案例 新宁物流大股东昆山恒基金泰投资有限公司自2011年4月8日至11月4日期间累计减持公司股份达1.134%，其所持公司股份数由6.335%降至5.201%，但因其未及时告知公司，公司未能及时履行披露义务。2011年12月2日，公司通过查阅股东名册发现恒基金泰减持比例已达1%，同日向我部提交公告并披露。 该股东恒基金泰的行为违反了《创业板股票上市规则》1.4条及11.8.3条相关规定，造成信息披露迟延近一个月。 股份买卖管理与披露要求 高管股份买卖管理与披露要求 《公司法》第142条： 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。 上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 《公司法》第142条要点 每年转让不超过25% 股票上市起１年内不能转让 离职后半年内不能转让 股份买卖管理与披露要求 高管股份买卖管理与披露要求 披露义务（《创业板上市公司规范运作指引》第3.7.11条） 上市公司董事、监事、高级管理人员应当在买卖本公司股票及其衍生品种后两个交易日内，通过公司董事会向本所申报，并