政策性金融与开发性金融的理论与实践.docxVIP

政策性金融与开发性金融的理论与 实践 摘要：开发性金融包括商业性开发金 融和政策性开发金融两大类，政策性金融和 开发性金融在本质上是两个截然不同的概 念，前者既不是后者的初级阶段，后者也不 是前者的组成部分但政策性金融也必须讲 求经济效益，实现非主动竞争性盈利我国政 策性银行改革的方向，应该是政策性业务与 非主动竞争性盈利的有机统一政策性银行 的定位,应该是其性质定位和职能定位的有 机统一 关键词：政策性金融；开发性金融；机 构转型；定位 一导言 目前在国内，开发性金融理论研究方兴 未艾,政策性金融理论研究也步入了一个崭 新的向纵深发展的阶段然而，关于开发性金 融与政策性金融的关系问题，尤其是对政策 性金融的理解，存在着许多误解和曲解，并 似乎日益呈现出开发性金融和政策性金融 两个分庭抗礼的“学派”①这不仅影响了 政策性金融学术理论研究的科学性系统性 和完整性，而且直接影响了政策性金融机构 的立法转型定位和可持续发展，也成为现实 中政策性金融机构与商业性金融机构之间 业务摩擦冲突和竞争等负向互动不协调发 展的理论根源之一而且,由于对开发性金融 和政策性金融理解上的差异，也使国家有关 决策部门在政策性银行改革问题上迟迟不 能达成共识因此，科学地辨析开发性金融与 政策性金融的关系十分必要 根据国内外政策性金融和商业性金融 改革和发展的实践，并基于科学研究的逻辑 关系，笔者认为：尽管在实际中，开发性金融 与政策性金融二者在非学术研究非正式场 合下可以等同或混用，国际上也一般将开发 性政策性银行惯称或简称为开发银行 ，但是， 从理论或逻辑上讲，将二者等同是不甚严密 和不科学的因为开发性金融事实上包括商 业性开发性金融和政策性开发性金融两大 类，政策性金融和开发性金融二者是本质上 截然不同的概念，政策性金融不同于“第二 财政”，政策性金融理论也是一种发展中的 科学理论而且，无论是从理论逻辑上，还是 从国内金融运行环境上，不同性质和类型的 政策性银行不应当“一刀切”地都转型为 综合性开发金融机构我国政策性银行改革 的方向，应该是政策性业务与非主动竞争性 盈利的有机统一，即政策性盈利性和非竞争 性的“三位一体” 二开发性金融理论研究概述 白钦先教授(1998)把“政策性金融” 界定为：在一国政府的支持和鼓励下，以 国家信用为基础，严格按照国家规定的范围 和对象，以优惠的存贷利率或条件，直接或 间接为贯彻配合国家特定经济和社会发展 政策而进行的一种特殊性资金融通行为” 政策性金融具有政策性优惠性(不仅表现为 利率的优惠，还包括贷款的可得性)融资性 和有偿性等主要特性这也是区别于商业性 金融的显着特征 国内对开发性金融理论的创新性研究 起因于以陈元为代表的国家开发银行近几 年来的规模性实践，并在此基础上，国家开 发银行总结并提出了开发性金融理论 2003 年7月,在海南博鳌季度工作会议上,国家开 发银行行长陈元全面系统地阐述了开发性 金融原理，形成了开发性金融理论的基本框 架2004年5月，在开发性金融实践与理论研 讨会上，陈元全面系统地阐述了这一理论的 内涵和基本原理在这种开发性金融理论的 指导下，国家开发银行以创办国际一流“市 场业绩”的开发性金融机构为战略性目标 ， 并以主要经营指标的良好表现，被《国际金 融》杂志评选为亚洲盈利最佳银行之一但与 此同时，国家开发银行与商业性金融机构的 业务摩擦冲突和竞争的态势也日益凸显 在开发性金融与政策性金融的关系问 题上，国内主要有两种理论观点，均存在着 认识上和逻辑上的两重错误一是对政策性 金融的误解或偏见，仍然把政策性金融等同 于不讲经济效益的政府财政；二是把开发性 金融与政策性金融这两个不同的概念混为 一谈主要表现为：要么认为政策性金融只是 开发性金融的一个初级阶段，要么认为开发 性金融是政策性金融的组成部分，要么是形 式上研究开发性金融而内容上则是探讨开 发性政策性金融，把开发性金融同开发性政 策性金融这种属种关系的不同概念混为一 谈 国家开发银行的开发性金融理论 （2004） 认为，开发性金融是实现政府发展目标弥补 体制落后和市场失灵，并有助于维护国家经 济金融安全增强竞争力的一种金融形式开 发性金融一般历经政策性金融初级阶段制 度建设阶段和作为市场主体参与运行三个 发展阶段，目前国家开发银行已走过政策性 金融初级阶段,正处于制度建设阶段开发性 金融是政策性金融的深化和发展，政策性金 融只是开发性金融的一个初级阶段，把政策 性金融等同于财政融资或政府财政的延伸 ， 是以财政性手段弥补市场失灵的非金融性 行为认为所谓政策性银行应完全依靠政府 补贴,不讲求资产质量和风险防范,因此难 以对国家发展政策和目标给予持续的融资 支持进而也就不承认或不正式不明确地承 认国家开发银行是政策性金融机构 张涛