11_营运资金管理.pptVIP

11.3.1 应收账款成本 （★） 应收账款 是指公司因赊销产品或提供劳 务而形成的应收款项。 实行赊销 增加销售 减少存货 增加经营风险 权 衡 加大 信用成本 11.3.1 应收账款成本 ? （一） 机会成本 —— 是指因资金投放在应收 账款上而丧失的其他收入。 ? （二） 管理成本 —— 是指对应收账款进行日 常管理而耗费的开支。 ? （三） 坏账成本 —— 是指因应收账款未收回 而给企业带来的损失。 （一）机会成本 ▲ 投放于应收账款而放弃的其他收入 。 ▲ 计算公式： 通常按有价证券 利息率计算 应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资本×资本成本 计 算 应收账款平均余额×变动成本率 变动成本 / 销售收入 赊销收入 / 应收账款周转（次数） 日历天数 (360)/ 应收账款收账天数 （一）机会成本 【例】 假设某公司预测的年度赊销收入净额为 3 000 000 元，应收 账款周转天数 ( 或收账天数 ) 为 60 天，变动成本率为 60% ，资本成 本为 10% 。 应收账款周转率 = 360 ÷ 60 = 6( 次 ) 应收账款平均余额 = 3 000 000 ÷ 6 = 500 000( 元 ) 维持赊销业务所需要的资本 =