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PAGE1 / NUMPAGES1 《投资学》 第二章 证券市场课后练习 一、 单项选择题 共 10 题 1、 投资者直接绕过证券商进行证券交易的市场为（　　）。 A . 柜台市场 B . 证券交易所 C . 第三市场 D . 第四市场 参考答案：D 2、 我国的股票发行不可以采取下列何种方式（　　）。 A . 平价发行 B . 溢价发行 C . 公开发行 D . 折价发行 参考答案：D 3、 在（　　）交易的对象是上市证券。 A . 第三市场 B . 证券交易所 C . 第四市场 D . 柜台市场 参考答案：B 4、 按照发行对象不同，证券发行可分为（　　）。 A . 公募发行和私募发行 B . 直接发行和间接发行 C . 初次发行和增资发行 D . 担保发行和信用发行 参考答案：A 5、 证券交易所的组织形式一般分为（　　）。 A . 法人制和会员制 B . 法人制和公司制 C . 公司制和会员制 D . 公司制和经纪制 参考答案：C 6、 下列关于证券市场特征说法错误的是（ ）。 A . 证券市场是价值直接交换的场所 B . 证券市场是货币资金直接交易的场所 C . 证券市场是财产权利直接交换的场所 D . 证券市场是风险直接交换的场所 参考答案：B 7、 （　　）交易又称保证金交易。 A . 现货交易 B . 期货交易 C . 信用交易 D . 期权交易 参考答案：C 8、 证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为（　　）。 A . 全额包销 B . 包销 C . 余额包销 D . 代销 参考答案：D 9、 股份公司向股东送红股体现了资本增值收益，其送股的资金来源是（　　）。 A . 税后利润 B . 资本公积金 C . 借入资金 D . 盈余公积金 参考答案：A 10、 目前，我国股票清算采取（　　）制度。 A . T B . T+0 C . T+1 D . T+2 参考答案：C 二、 多项选择题 共 6 题 1、 国际证券市场发展趋势表现在（　　）。 A . 证券市场一体化 B . 投资者机构化 C . 金融机构混业化 D . 金融创新深化 参考答案：ABCD 2、 如果要代表上海和深圳证券市场的市场组合，可以分别用（　　）来代替。 A . 上证180指数 B . 上证综合指数 C . 深圳成份指数 D . 深圳综合指数 参考答案：BD 3、 证券市场的基本功能包括（　　）。 A . 筹集资金功能 B . 资本定价功能 C . 资本配置功能 D . 宏观调控功能 参考答案：ABCD 4、 证券交易所的职责主要体现为（　　）。 A . 制定交易规则 B . 提供交易场所和设施 C . 制定交易价格 D . 及时公布证券行情 参考答案：ABD 5、 下面关于场外交易市场表述正确的是（　　）。 A . 场外交易市场较为松散 B . 场外交易市场对象广泛，但交易数量较小 C . 场外交易市场交易灵活多样 D . 场外交易市场受到的监管比较严格 参考答案：AC 6、 股票发行价格的确定方法有（　　）。 A . 市盈率法 B . 竞价确定法 C . 净资产倍率法 D . 现金流量折现法 参考答案：ABCD 三、 名词解释题 共 4 题 1、 做市商市场 参考答案：做市商市场，又称为报价驱动系统，是指证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商根据市场的力量和自身情况进行证券交易的双方报价，买方和卖方并不直接发生交易。 2、 市盈率 参考答案：市盈率又称本益比（P/E），是指股票市场价格与盈利的比率。 3、 QFII 参考答案：QFII是机构投资者中的一种，是指合格的境外机构投资者，是为开放我国证券市场而引进的外资投资者。 4、 股价指数 参考答案：股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。 四、 简答题 共 4 题 1、 请简述我国证券市场未来发展方向。 参考答案：我国多层次资本市场建设，场内交易市场的多层次应巩固主板市场，发展中小板市场，壮大创业板市场；场外交易市场的多层次应发展产权交易市场、代办股份转让系统和股权交易市场。场内交易市场与场外交易市场应形成一定的联系和制约机制。 2、 简述指令驱动系统和报价驱动系统的特点。 参考答案：指令驱动系统的特点：（1）证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；（2）投资者买卖证券的对手是其他投资者。报价驱动系统的特点：（1）证券成交价格的形成由做市商决定；（2）投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。 3、 简述公募发行与私募发行的优点及缺点。 参考答案：公募发行又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券的方式。公募发行的优点：（1）以众多投资者为