家庭理財管理及管理知识分析(ppt 43页).ppt

分析企业的财务状况 分析数据来源：企业财务报告 费用收入比例 毛利率/净利率 负债股权比率 速动比率/流动比率 应收/应付帐款比率 企业5年净利润平均增长率 将几年年报指标进行对比，能够得到更多信息 股市投资的意义 股市投资的特点 股市投资基础 股市投资目标 长线投资思路 流動比率﹑速動比率 股市投资的意义 股市投资的特点 股市投资基础 股市投资目标 长线投资思路 流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 速动比率 速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析企业的分红状况 分析数据来源：企业年报 公司诚信、能够持续性的分红 每股分红金额是否随着净利润的增长而增长 分红/融资比率 案例﹕佛山照明﹕据有关数据显示，上市13年来，公司的资产总额由上市前的6.81亿元增长到26.12亿元，增长了283.55％；净资产从4.14亿元上升到23.58亿元，增长469.57％；主营业务收入从4.22亿元上升到12.3亿元，增长191.47％；净利润从0.94亿元上升到2.3亿元，增长144.68％；公司总股本从1993年的7717万股增加到现在的3.58亿股，增长了3.63倍。上市以来累计向投资者派发现金红利16.48亿元，比上市以来募集资金总额还多出3.6亿多元，公司被称为中国资本市场的“现金奶牛”。 股市投资的意义 股市投资的特点 股市投资基础 股市投资目标 长线投资思路 分析当前股价是否值得长期投入 用未来收益折现法，判断当前价格是否合理，当价格低于价值时，是投资的机会 当前股价 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 未来收益折现值 股市投资的意义 股市投资的特点 股市投资基础 股市投资目标 长线投资思路 资金管理，分散风险 在股市中，存在风险 做假帐：银广厦、郑百文、蓝田股份、科龙电器 管理层失误：四川长虹 行业景气变化：宝钢、武钢、中集集团 宏观经济变化：中远航运 将投资分散在几个不同的行业中，防止因为一个行业/一家公司出现问题而造成重大损失 股市投资的意义 股市投资的特点 股市投资基础 股市投资目标 长线投资思路 投资经验 重视定期报告、新闻报道 跟踪所投资公司的发展状况 分析财务报表的能力 财务报告是企业的健康情况表，了解企业可能存在的隐患 人弃我取，人取我与 一旦认定了投资对象，就在大众恐慌的时候大胆介入 做长远的投资计划，不要寄希望于一夜致富 股市投资的意义 股市投资的特点 股市投资基础 股市投资目标 长线投资思路 家庭理財之一 理財基礎知識 1996年以来一年期银行存款利率走势 96.5.1 96.8.23 97.10.23 98.3.25 98.7.1 98.12.7 99.6.10 96.4 理财需求——资产保值增值 案例一﹕3萬元30年 1. 按每年3%利息 3萬元30年=30,000*2.43= 72,800元 2. 理財後按10%年收益 3萬元30年=30,000*17.45=523,500元 相差7倍 如何使我们的资产保值增值 ——寻求别的投资工具 理财需求——资产保值增值 理财需求——昔日“古来稀”，今日“小老弟” ?我国城乡居民平均寿命达73岁，女性则更高 60岁以上人口超过1.2亿，人口呈老龄化 家庭小型化、核心化趋势使子女照料老年人的难度增加 价值观的变化导致家庭养老行为的不稳定 2000年每10个人中将有1个60岁以上的人 2030年每4个人中将有1个60岁以上的人 2030年60岁以上的老人已于1970年以前来到了人间 我们关心的正是我们自己， 您有否为自己的养老做好 长期规划？ 理财需求——养老问题 调查显示，目前中国城市消费中增长最快的是教育，年均增长20%左右，一个孩子到大学毕业需要花费近20万元。 人生之幸，得子有志于学 人生之憾，没有未雨绸缪， 孩子壮志难酬！ 理财需求—子女教育 我们需要改变 日常支出 流动资产 子女抚养、教育 中期