企业海外上市介绍.pptxVIP

; 　 　 1．概述 2．海外资本市场上市要求 3．境内审批要求 4．关于香港主板直接上市 5．关于发行结构与战略的初步建议 6．关于战略投资者的初步建议 附件一－交易先例中的战略投资者 附件二－境外上市中国公司 ;1. 概 述;德邦证券非常高兴有机会就海外首次公开发行事宜进行初步探讨。在本材料中，我们将对以下题目作深入的讨论： 海外资本市场介绍 境内审批要求 香港主板直接上市 发行结构 战略投资者 ; 亚太区规模仅次于东京的国际金融中心； 数以千计的世界知名投资银行、基金及金融公司； 市场运作成熟，可提高上市公司国际知名度； 集资便利，资金供应充足； 法制完备，政府对市场干预少； 二级市场流动性较佳，间接助长一级市场发展； 截止2002年底，H股和红筹股共募集资金430亿美金； 主要包括重工业领域的国有和国有控股公司。; 亚太区领先的金融中心，国际知名基金管理中心 ； 国际证券经纪业中心，亚太区首选的上市地之一； 制造业公司所占比例大，202家，占总公司数38％； 国际化程度高，20％海外上市企业，市值40％； 流动性大，具有“中国效应”； 大量机构投资者，基金总额3440亿新元； 成熟活跃的二级市场，易于上市公司增发融资； 融资成本较低，可自由选择注册地、交易货币。; 1、时间短： H/S股发行虽需中国证监会批准，但无名额限制。在香港联交所/新交所审批无须等候。整个上市过程（包括股份制设置）需时6~9个月左右。 2、市盈率无上限： 与国内A股发行市盈率不超过20倍，筹资额不超过净资产2倍相比，海外发行市盈率由市场定价，无硬性限制，并可以上市当年盈利预测为定价基础。 3、国际化效应大： 海外上市有利提高公司国际知名度，达成公司发展战略。由于海外市场成熟，公司管制水平会有所提高，有助于公司国际形象提高并助于公司国际化发展。 4、可增发A股： H/S股成功上市后便可申请增发A股。 ;???前中国国有企业海外上市选择情况 ;2.海外资本市场上市要求;;;;;;;;3. 境内审批要求;境外直接上市;境外主板直接上市的审批条件;境外创业板直接上市的审批条件;境外间接上市;境外直接上市间接上市比较;其他要求;上市建议;上市后注意事项; 4. 关于香港主板直接上市;香港上市基本流程;上市时间表;上市相关中介机构;预计上市费用;预计上市费用;重要考虑因素; 5.关于发行结构与战略的初步建议;建议发行应采用的承销团结构;ROADSHOW;附件－境外上市中国公司;H股上市公司;H股上市公司（续）;红筹股上市公司;红筹股上市公司（续）;新交所中国上市公司;新交所中国上市公司（续）;1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。九月-20九月-20Sunday, September 13, 2020 2、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。16:48:2216:48:2216:489/13/2020 4:48:22 PM 3、越是没有本领的就越加自命不凡。九月-2016:48:2216:48Sep-2013-Sep-20 4、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。16:48:2216:48:2216:48Sunday, September 13, 2020 5、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。九月-20九月-2016:48:2216:48:22September 13, 2020 6、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。13 九月 20204:48:22 下午16:48:22九月-20 7、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。九月 204:48 下午九月-2016:48September 13, 2020 8、业余生活要有意义，不要越轨。2020/9/13 16:48:2216:48:2213 September 2020 9、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。4:48:22 下午4:48 下午16:48:22九月-20 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。9/13/2020 4:48:22 PM16:48:2213-九月-20 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。9/13/2020 4:4