巨人与罗宾斯审计方法和程序案例.pptVIP

第二章 一、审计方法 ? （一）常用的审计技术方法 ? 基础方法 ? 常用方法 ? 专门技术方法 ? 审计调查方法 ( 二 ) 识别上市公司利润操纵行为的方 法 ? 1. 分析性复核法。 对上市公司财务报告中重要的财务比率或趋势的异常变动及其 与预期数据和相关信息的差异，进行分析的方法。 常用的方法 有简易比较、比率分析、结构百分比和趋势分析等 方法。通过分析性复核，可以发现会计报表的异常波动，进 而识别上市公司的利润操纵行为。 ? 银广夏 (0557)1999 、 2000 年除权后每股收益分别为 0 ． 25 和 0 ． 83 ，增长了将近 3 倍，而其现金净流量却由 1999 年的 27806 万元降为 2000 年的 22735 万元。运用分析性复核我们 就可以清楚地看到该公司财务比例的异常变动，从而提高警 惕。 ? 2 、关联交易剔除法。 ? 是指将来自关联企业的营业收入和利润总额从公司 利润表中予以剔除。 ? 通过这种分析，可以了解一个上市公司自身获取利 润能力的强弱，判断该公司的盈利在多大程度上依 赖关联企业，从而判断其利润来源是否稳定、未来 的成长性是否可靠等。如果上市公司来源于关联企 业的营业收入和利润所占比例过高，投资者就应当 特别关注关联交易的定价政策、关联交易发生的时 间、关联交易发生的目的等，以判断上市公司是否 运用了不等价交换通过关联交易来进行利润操纵。 ? 对 陕长岭 (0561) 运用关联交易剔除法进行分析，该 公司 2000 年利润总额仅为 1336 万元，扣除因关联交 易获得的投资收益 7000 万元，该公司实际每股收益 为一 0 ． 14 元。可见陕长岭的扭亏完全是建立在母 公司明显吃亏的关联交易的基础之上，其目的是为 了逃避连续亏损而被 ST 的窘境，而非其生产经营有 了实质性的改善。 ? 世纪中天 ( 0540) 尽管 2000A 每股收益高达 1 ． 19 元，但剔除关联交易后，每股收益约为 0 ． 24 元， 可见世纪中天并非即其报表数据所显示的那样，已 经成为一只高成长的绩优股。 ? 3 、不良资产与虚拟资产剔除法 。 ? 剔除的资产 : 虚拟资产项目 : 包括待摊费用、待处理流动资产 净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用 可 能产生潜亏的资产项目 : 高龄应收款项、存货跌价和积压损失、 投资损失、固 定资产损失等不良资产。 ? 由于这些资产是导致上市公司虚盈实亏 的重要原因，同时 也是公司一个未引爆的“定时炸弹”，因此在对那些存在高 额不良资产的上市公司进行年报分析时，对不良资产 和虚 拟资产进行剔除分析就显得十分重要。 ? 在运用剔除法时，可以将不良资产总额与净资产比较，如 果 ：不良资产和虚拟资产总额接近或超过净资产，即说明 上市公司的 持续经营能力可能有问题；也可以将当期不良资 产和虚拟资产的 增加额与当期利润总额的增加额相比较，如 果前者超过后者，说 ： 明上市公司当期的利润表可能有 “水分”。 ? ST 中华 由于 1999 年末高达 3 ． 66 亿元巨额海外债务 重组收益，当年每股收益高达 0 ． 417 元，俨然成了 一只“绩优股”。 ? 分析其财务报告可以发现：在该公司 27 ． 2 亿元总 资产中， 应收账款 净额高达 13.88 亿元，所占比例为 5l ％ o 而应收账款净额中三年以上账龄的达 8 ． 8 亿元， 其中包括了对大股东香港大环自行车有限公司的应 收账款 5 ． 22 亿元，后者当时因担保责任已在香港 被法院判处清盘，因此该笔款项极有可能无法收回。 此外， 公司存货净额 高达 2.4 亿元， 其他长期应收款 2800 万元， 待摊费用 1132 万元， 长期待摊费用 1625 万元， 待处理流动资产净损失 561 万元。剔除 上述不良资产后，公司总资产约为 18 亿元左右，而 其净资产早已为负值。通过上述分析，可以认为该 公司财务风险极大，其年报利润中所含的水份也可 能较多。果然， 2000 年中期，该公司再度出现亏损。 ? 4 、非经常性损益剔除法 。 ? 是将上市公司的非经常性损益从上市公司的利润总 额中剔除，以分析和评 价企业的持续盈利能力。 ? 常见的非经常性损益包括：补贴收入、营业外收入、 债务重组收益、因会计政策变更或会计差错更正而 调整的利润、发行新股冻结资金的利息等。 ? 因为在正常情况下，这类利润是不可持续的，没有 稳定性，考虑企业未来盈利能力时，必然要将此类 损益剔除。通过非经常性损益剔