第八单元 货币市场：名词术语.pdf

第 8 单元 货币市场 名词术语 一、名词解释 1.货币市场——是指以期限在 1 年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通 的市场。 2.同业拆借市场——是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。其参与主 体仅限于金融机构。 3.上海银行间同业拆放利率(shibor) ——是依据信用等级较高的银行组成报 价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，它是单利、无担 保、批发性利率。 4.回购协议市场——通过回购协议进行短期资金融通的市场。 5.回购协议——证券持有人在卖出（或质押）一定数量证券的同时，与证券 买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其 出售的证券如数赎回。 6.逆回购协议——证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协 议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数 卖回。 7.国库券——是国家政府发行的期限在 1 年以内的短期债券。高安全性、高 流动性是国库券的典型特征。 8.一级交易商——指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标 国库券的交易商团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。 9.商业票据——是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资 本票。 10.贷款承诺——也叫信用额度，即银行承诺在未来一定时期内，以确定的 条件向商业票据的发行人提供一定数额的贷款，为此，商业票据的发行人要向商 业银行支付一定的承诺费。 11.商业票据承兑——是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据 记明事项，承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票上签名盖章的 票据行为。 12.银行承兑汇票——银行在汇票上签名盖章，承诺在汇票到期日承担最后 付款责任。 13.转贴现——是商业银行将其贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴 现机构进行贴现的融资行为。 14.再贴现——商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行所作的票据 转让行为，也称重贴现。它既是中央银行对商业银行及其他金融机构融通资金的 一种形式和融资业务，又可以作为中央银行调节市场银根松紧及货币供应量的重 要手段。 15.中央银行票据——是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质 是中央银行债券。 16.大额可转让定期存单——是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、 可以流通转让的大额存款凭证。 17.欧洲货币市场——独立于各国国内的货币市场专门设立一个国际市场， 在这个市场中，世界各国的参与者可以不受任何一国国内政策法令的约束，自由 地参与市场交易活动，交易使用的货币可以是任何一种可自由兑换的但非市场所 在国家的货币。 18.伦敦银行同业拆借利率——是伦敦金融市场银行间相互拆借英镑、欧洲 美元及其他欧洲货币的利率，分为存款利率和贷款利率两种。是伦敦金融市场乃 至国际金融市场的关键性利率，许多浮动利率的融资工具在发行时都以该利率为 参照。 19.票据发行便利——即银行承诺在确定的时间内（通常是 5 年）买入票据 发行公司连续发行的无法出售给其他投资者的商业票据。 20.欧洲商业票据——由信用等级高的国际公司在欧洲货币市场上发行的无 担保、短期、不记名票据。。 2 1.扬基存单——外国银行在美国的分支机构发行的以美元标值的存单。 22.买断式回购——证券持有人（正回购方）将证券卖给证券购买方（逆回 购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购 方买回相等数量同种证券的交易行为。 23. 质押式回购——资金融入方（正回购方）在将证券出质给资金融出方（逆 回购方）融入资金的同时，双方约定在未来某一日期由正回购方按约定回购利率 计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质证券的融资 行为。 二、公式汇总 1.回购利率与回购价格 回购价格- 售出价格 360 回购利率  100% 售出价格 距到期日天数 回购价格=售出价