基金实验课模拟记录 .pdfVIP

基金管理业务模拟报告 一、 背景介绍 股票型基金，是指 60% 以上的基金资产投资于股票的基金 该类基金 具有高风险、高收益的特征。然而，与投资者直接投资于股票市场相比，股 票基金具有分散风险、费用较低等特点。对一般投资者而言，个人资本毕竟 是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。但若投资于股票基金， 投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且也可以通过投资于股票基金而将 风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外．投资者投资了股票基 金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资成本，提高投 资效益，获得规模效益的好处 我们知道，自 2014 年 9 月起，中国内地股市便进入一轮又一轮的上涨 行情，A 股市场迎来了 “春天”。然而这一次的狂飙来得太多突然和猛烈， 相关经济学家分析实体经济其实处于下滑通道，过去两个季度的宏观经济表 现是自 2009 年以来最低迷的。分析 A 股的走势，不难发现涨幅较大的版块 与阶段大多是由于国家相关政策的出台引起。因此我们在构建基金的时候， 需要密切关注国家政策改革