中央银行：常见问题.pdf

第4 单元 中央银行 常见问题 1.中央银行产生的必然性是什么？ 中央银行是在商业银行发展的基础上，经过长期发展逐步形成的。从17 世 纪初到19 世纪末，商业银行制度在欧洲逐步形成，加上产业革命的影响，金融 活动变得日益繁荣，银行业在欧洲获得了空前的发展。以当时经济和金融发达的 英国为例，从1827 年到1842 年的15 年间，新式股份制银行就从6 家猛增到118 家。随着银行数量的迅速增加，以及资本主义经济的高速发展，凸显出一些问题， 集中体现在以下五个方面： 首先是克服银行券分散发行弊端的需要。中央银行形成以前，没有专门的 发行银行，各商业银行都有发行银行券的权力。许多商业银行为了扩大其资金来 源，纷纷把发行银行券作为自己的重要业务。在银行业发展的早期，这种状况尚 不足以形成危机，随着资本主义经济和银行业的快速发展，分散发行制度的缺陷 便逐渐暴露。那些为数众多、资金实力薄弱的小银行发行的银行券往往不能兑现， 加剧了货币流通的混乱与危机。与此同时，小银行的活动范围由于受到地区限制， 其发行的银行券只能在狭小的范围内流通，给生产和流通造成很多困难。客观上 要求在全国范围内由享有较高信誉的大银行来集中发行货币，以克服分散发行造 成的混乱。 其次是提高票据交换和清算效率的需要。随着银行业务的不断扩展，债权 债务关系错综复杂，银行每天收受票据的数量也日益增多，由各家银行自行轧差 进行当日结清便发生困难，不仅异地如此，同城亦然。虽然当时欧洲的一些大中 城市已经建立了票据交换所，但还不能为所有的银行服务，也不能从根本上解决 全国性票据交换和清算问题。这就在客观上要求建立一个全社会统一的、有权威 的、公正的清算机构为之服务。 第三是保证银行的支付保证能力的需要。银行的大量发展，一方面要防止 一些银行为了逐利而无限制扩大贷款，产生流动性不足甚至导致挤兑；另一方面 要保证整个银行体系的支付能力，防止个别银行支付风险的传递与扩散，产生金 融危机。事实上，随着银行业务规模的扩大和业务活动的复杂化，银行的经营风 险也是不断增加的，单个银行由于资金实力的局限难以独立保证自身的安全。而 个别银行的支付风险又常常引发整个银行体系的信用危机，形成银行业的系统性 风险。因此，客观上要求有一家权威性的银行机构，能够在商业银行发生资金困 难时，给予必要的贷款支持，发挥“最后贷款人”功能。 第四是承担金融监管的需要。同其他行业一样，以盈利为目的的金融企业 之间也存在着激烈竞争。人们逐渐发现，与一般企业不同，由于金融企业联系着 千家万户，因而它在竞争中的破产、倒闭给经济造成的震荡要比普通企业大得多。 因此，客观上需要有一个代表政府意志的超然于所有金融企业之上的专门机构专 事对金融业的监督和管理，以保证金融业的安全与规范化经营。 最后是解决政府融资问题的需要。在人类社会的发展过程中，政府的职责 不断扩大。特别是在资本主义制度确立与发展过程中，政府的作用越来越突出。 政府职责的强化增加了开支，政府融资便成为一个重要问题。为保证和方便政府 融资，发展或建立一个与政府有密切联系、能够直接或变相为政府筹资或融资的 银行机构，也是中央银行产生的客观要求之一。 2.你是如何理解中央银行的职能？ 中央银行作为国家干预经济的重要机构，它的职能是由其性质所决定的。 若从不同角度观察，中央银行职能可有多种分法。最常见的分类法是将中央银行 的职能概括为“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”。 首先，中央银行是发行的银行。这是指中央银行通过国家授权，集中垄断 货币发行，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维 护币值稳定。从中央银行产生和发展的历史看，独占货币发行权是其最先具有的 职能，也是它区别于普通商业银行的根本标志。货币发行权一经国家法律形式授 予，中央银行即对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。 其次，中央银行是银行的银行。这是指中央银行充当一国（地区）金融体 系的核心，为银行及其它金融机构提供金融服务、支付保证，并监督管理各金融 机构与金融市场业务活动的职能。中央银行作为银行的银行，它只与商业银行和 其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系；它集 中保管商业银行的准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”，组织、参 与和管理全国的清算业务，并监督管理全国的金融业。