8-1 分布滞后模型.pdf

8-1 平稳时间序列模型 【例子】 1. 研究消费问题时，我们知道 ，当期收入 X 对消费 Y 有影响，那前期收入 t t X 呢？更早期的收入 ：X 、X ……呢？？？会不会对消费 Y 也有影响？ t-1 t-2 t-3 t 2. 过去的消费 Y 对当期消费 Y 有没有影响？更早期的消费 ：Y 、Y …… t-1 t t-2 t-3 呢？？？ 像这类被解释变量 Y 受当期解释变量 X 、滞后解释变量 X 、或者滞后被 t t t-i 解释变量 Yt-j 影响的现象 ，我们称为滞后效应。 Ch8 平稳时间序列模型 8.1 分布滞后模型 8.2 分布滞后模型估计 8.3 自回归分布滞后模型 8.4 案例分析 8.1 分布滞后模型 滞后效应及产生的原因 分布滞后模型 模型估计可能存在的问题与解决思路 1. 滞后效应产生的原因 （1 ）心理因素 心理习惯 （惰性）：例如 ，收入增加后 ，消费习惯却有惯性 心理预期 ：对未来的预期 ，会影响本期的经济行为　 如 ：现在收入增加——是否永久收入增加？预期价格会下降? （2）技术或运作因素 如 ：投资　　 形成固定资产　　 经济增长 （有时滞） 　 货币供应量　　　 通货膨胀 （有时滞） （3）制度因素 契约与制度的改变有滞后 ，契约义务会防碍对变化了的情况的决策 例如 ：定期存款 ；供货合同 8.1 分布滞后模型 1. 滞后效应及产生的原因 2. 分布滞后模型 3. 模型估计可能存在的问题与解决思路 2 . 分布滞后模型(Distributed Lag model) 模型中仅含滞后解释变量 ，即被解释变量所受影响 “是分布在解释变量 不同时期的滞后值上”的。 一般形式 ： （1个解释变量Xt 及其滞后项的情形） Y   X  X  X   X u t 0 t 1 t1 2 t2 s ts t t s1,s2,...,T 或 s Y   X u t i ti t i 0 （1 ）有限分布滞后模型 ：模型中解释变量滞后期的长度 S是有限的，例如 ，S = K Y  X X  X  X u t 0 t 1 t1 2 t2 k tk t （2 ）无限分布滞后模型 ：模型中解释变量滞后期的长度是无限