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9-2 误差修正模型 Ch9 非平稳时间序列模型 9.1 协整检验 9.2 误差修正模型 9.3 案例分析 9.2 误差修正模型 1.协整关系的定义 2.协整关系与误差修正模型的通俗解释 1. 误差修正模型 Sargan(1964) ，Hendry 、Anderson(1977) ，Davidson(1978)等在利 用自回归分布滞后模型得到误差修正模型 （error correction model） 方面做出了重要贡献。 至于具体怎么得到误差修正模型，大家可以参考： Ch9 课外延伸阅读1：误差修正模型的来源。 以两个I(1) 变量为例 ，建立滞后阶数为 （1, 2）的误差修正模型 ， 对于协整关系：Y cX u，则误差修正模型为t t t Y  Y  X  X  X t 1 t1 0 t 1 t1 2 t2    Y cX  t1 t1 t 其中，c， 称为长期参数； ， ， ， ， 称为短期参数。 1 0 1 2 由于存在协整关系 （长期均衡关系）， Y cX u 偏离均衡项 ，也称 t t t 误差修正项 对于t1期，也有 error correction Y cX u term t1 t1 t1 回顾：ARDL自回归分布滞后模型的一般写法 【情形1】若Y，X ，X ，...，X 是I(0)，即平稳序列， t 1t 2t kt 则，k个变量的ARDL(q,s,s ,...,s )， 1 2 k q k sj Y   t   Y    X   t i ti jl j,tl t j j i 1 j 1 l 0 j 【情形2】若Y，X ，X ，...，X ~ I(1)，即Y，X ，...，X ~ I(0)