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浙江中国小商品城集团股份有限公司2020 年度第八期超短期融资券募集说明书 发行金额：10亿元 发行期限：28天 担保情况：无担保 信用评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 主体信用评级：AAA级 发行人：浙江中国小商品城集团股份有限公司 主承销商/簿记管理人：中国工商银行股份有限公司 二〇二〇年十二月 1 浙江中国小商品城集团股份有限公司2020年度第八期超短期融资券募集说明书 声明与承诺 本期超短期融资券已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对 本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不表明对本期超短期融 资券的投资风险作出了任何判断。凡预认购本期债券的投资者，请认真 阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、 准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担 与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及 时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 受托管理人承诺严格按照相关法律法规、自律规则指引和受托管理 协议的约定，履行受托管理职责，忠实守信、勤勉尽责，切实维护 持有人利益。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期超短期融资券的，均 视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括受托管理协 议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券 持有人、债券受托管理人或履行同等职责的机构等主体权利义务的相 关约定等。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平 台披露的募集说明书查阅历史信息，查阅方式详见“第十五章本期债 务融资工具备查文件及查询地址”。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能 力的重大事项。 2 浙江中国小商品城集团股份有限公司2020年度第八期超短期融资券募集说明书 重要提示 一、发行人主体提示 1、核心风险提示 （1）宏观经济政策及行业整体变化的风险。发行人市场经营、酒店经营、 商品销售等主要业务的盈利情况与宏观经济周期相关性较大，2019年以来，中 国经济增长面临的国内外形势相对复杂，对发行人经营带来一定冲击。同时，随着 劳动密集型产业的梯度转移和物流配送网络的发展，同质化竞争和客源分流可能 对发行人的盈利能力带来不利影响。 （2）财务风险：债务压力增大和经营性现金流不均衡。按照发行人的经营 规划，未来1-2年需要较大的资金投入，对外部融资依赖性增加，未来债务负担加 重，2020年9月末，发行人流动负债占总负债的68.88%，债务结构有待优化。发行人 经营性现金流入各年间波动较大，一定程度上可能影响公司日常资金的调度。 2、情形提示 发行人近一年无涉及MQ.4表（重大资产重组）及MQ.8表（股权委托管理）的情 形，但有触发MQ.7 （重要事项）： （1）发行人控股股东变更。2020年2月26日，根据义乌市人民政府国有资 产监督管理办公室批复，义乌市市场发展集团有限公司将其持有的发行 人3,038,179,392股股份 （全部为无限售流通股，占小商品城总股本的55.82%） 无偿划转至义乌中国小商品城控股有限责任公司，现已完成无偿划转的股份过户登 记手续。本次股权划转完成后，发行人控股股东变更为义乌中国小商品城控股有限责任 公司，发行人实际控制人未发生变更，仍为义乌市人民政府国有资产监督管理委员 会。 （2）发行人201