南京江北新区产业投资集团有限公司2020年度第五期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdf

南京江北新区产业投资集团有限公司 南京江北新区产业投资集团有限公司 2020 年度第五期中期票据 2020 年度第五期中期票据 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(2020)011531】 评级对象： 南京江北新区产业投资集团有限公司2020 年度第五期中期票据 主体信用等级： AAA 评级展望： 稳定 债项信用等级： AAA 评级时间： 2020 年9 月1 日 计划发行： 人民币20 亿元 本期发行： 基础发行规模3.00 亿元，发行规模 发行目的： 偿还公司有息债务本息 上限6.00 亿元 存续期限： 2+N （2 ）年，在公司依据发行条款 偿还方式： 按年付息，一次还本，附可续期选择 的约定赎回时到期 权和递延支付利息选择权 增级安排： 无 主要财务数据及指标 评级观点 项 目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 主要优势： 上半年度 金额单位：人民币亿元  外部发展环境良好。江北新区是国家级新区， 母公司数据： 工业经济增长势头良好，区域发展前景较好。 货币资金 51.53 79.29 57.33 64.94 刚性债务 191.06 234.31 225.49 291.93 南京高新区是江北新区重要的组成部分，是全 所有者权益 237.64 233.71 290.50 291.03 省首家国家级高新区，江北产投外部发展环境 经营性现金净流入量 -48.01 2.49 -21.53 -17.80 较好。 总资产 716.21 743.46 904.91 1001.03  业务地位较显著。作为原南京高新区唯一的基 总负债 477.92 511.09 612.52 708.94 础设施建设平台，江北产投业务地位较显著。 刚性债务 392.34 455.17 519.52 615.68 所有者权益 238.28 232.38 292.38 292.08 随着江北新区建设规划的进一步落实，公司目 营业收入 21.02 16.93 29.77 10.39 前定位于江北新区产业载体、保障房项目建设 净利润 3.35 1.74 1.98 -1.00 经营性现金净流入量 -59.27 -35.60 -57.78 -31.17 主体及产业运营平台，公司主营业务有望进一 EBITDA 9.10 8.34 10.68 － 步拓展。 资产负债率[%] 66.73 68.74 67.69 70.82 长短期