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基金交易 基金成立日 基金募集期 基金存续期 基金单位 基金开放日 基金认购（基金销售文件内注明） 基金转换 非交易过户等 基金费用 基金交易费用 包括认购费、申购费、赎回费、基金转托管费、基金转换费等 基金运营费 包括基金管理费、基金托管费、持续销售费用、证券交易费、基金信息披露费、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等 基金信息披露 招募说明书 管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式 定期报告 每日公布单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告 临时报告 重大事项的报告 法定披露信息由基金管理人编制，基金托管人复核，在规定的网站和信息披露报刊上发布 基金信息披露 基金资产总值 基金资产净值 基金单位资产净值 基金累计净值 基金收益分配 基金收益 红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入 基金净收益 权益登记日 除息日 登记日T+1 红利再投资 基金风险 开放式基金的申购及赎回未知价风险 投资者参考的申购及赎回基金单位净值是上一个基金开放日的数据 开放式基金投资风险 股票投资风险：上市公司经营风险、市场风险、经济周期波动等 债券投资风险：影响债券利率的风险及债务人的信用风险 收入型风险最低，成长型风险最高，平衡型居中 不可抗力风险 政策风险等 谢谢！ 1美元=6.5RMB1英镑=1.5美元1英镑=6.5*1.5=9.75RMB1英镑=9.77RMB杠杆100倍9.75RMB,975RMB2RMB 内部资料 严禁外传 善林（上海）金融信息服务有限公司 “ ” “ ” 基金基础知识培训 基金基础知识basic knowledge of funds 基金的产生和发展 基金的分类 基金的组织构架 基金交易 基金费用 基金信息披露 基金收益分配 基金风险 基金的产生和发展 1868年英国政府创立了世界上第一款基金 ——海外及殖民地政府信托基金 美国在1924年成立马萨诸塞投资信托基金（公司型开放基金） 美国在1976-1986年基金有了极大的发展，规模从$4亿猛升至$1,000亿 在1992年，基金数量多达数千，资产总额超过$16,000亿 我国1998年3月23日，开元、金泰两支封闭式证券投资基金上市 2001年9月第一支开放式基金——华安创新诞生 基金的分类 基金有广义狭义之分 广义：机构投资者的统称，包含：信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金以及各种基金会的基金 主要分为三类：公益基金、政府专项基金、投资基金。 狭义：有特定目的和用途，因政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资回收，但要求按法律规定 或者 出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 那么，我们可以理解基金即为设立一个特定用途的货币运作机构，以募集的方式，统一管理旗下的资金。 我们日常生活中所说的基金，一般是指证券投资基金。 基金的分类 证券投资基金 指利益共享、风险共担的集合证券投资方式，通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金操作。 主要从事股票、债券、信托、大宗商品、期货期权、其他货币以及房地产、金属等基金章程所规定的具体领域。 基金的分类——募集方式 公募基金 可以做广告，向所有不认识的人募集资金 募集对象数量较多，一般定义为200人以上 特点：公开性、可变现性、高规范性 私募基金 不可以做广告 只能向特定的对象募集 对方有一定的风险控制能力 对方是特定行业或者特定类别的机构或者个人 募集对象数量较少，一般200人以下 特点：非公开性、募集性、大额投资性、封闭性和非上市性。 基金的分类——交易所交易 上市基金 在证券交易所挂牌交易 交易型开放指数基金ETF，上市开放式基金LOF，封闭式基金 非上市基金 可变现基金（可赎回）和不可流通基金（不可赎回） ETF，英文全称为Exchange Traded Fund，国内首只ETF——上证50ETF ETF的中文名又为“交易型开放式指数基金”。 被动操作的指数型基金 可以在场外申购赎回，采用实物申赎机制 场外申赎具有最低份额限制，一般是50万份 可以在场内交易，与股票交易类似 当天场外申购可以当天场内卖出，当天场内买入可以当天场外赎回 净值每15秒公布一次，便于场内外套利的进行 LOF：英文全称是“Listed Open-Ended Fund”， 中文称为“上市开放式基金” 既可以在场内交易