《投资组合与管理》(投资学)复习重点.pdfVIP

精品文档就在这里 各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 I主要框架 第一章 投资组合理论 第一节 知识准备 第二节 投资者行为刻画 第三节 最优风险资产组合 第四节 无风险资产与组合 第五节 投资者的最优选择 第二章 市场均衡与资本资产定价模型 第一节 CML 和SML 第二节 CAPM 和指数模型 第三节 CAPM 的拓展（略） 第三章 套利定价与指数模型（chp10 ） 第一节 多因素模型概述 第二节 组合套利定价 第三节 套利定价模型 第四节 APT 与CAPM 的比较 第四章 有效市场假说（chp11 ） 第一节 随机游走与有效市场假说 第二节 EMH 的影响 第三节 EMH 检验的经验证据 第四节 共同基金和分析师的表现 第五章 证券回报的经验证据 第一节 单指数模型与单因素APT 第二节 在贝塔中考虑人力资本和周期性变 第三节 三因素CAPM 和APT 检验 第四节 Fama-French 三因素模型 第五节 时变波动性（time-varying volatility） 第六节 基于消费的资产定价和权益溢价 第六章 投资组合业绩评价 第一节 基金业绩评价方法 第二节 投资基金业绩成分构成分析 第三节 国际分散化 II复习重点 一、名词解释 二、简答与论述 三、计算题 精品 文档 精品文档就在这里 各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有 四、证明题 第一章 投资组合理论 一、名词解释 1.超额收益(excess returns) 指风险资产在持有期获得超过无风险利率（risk-free rate)部分的收益 2.夏普比率 投资组合的风险溢价与超过收益的标准差之比 3.尾部风险（What’s tail risk?） A form of portfolio risk that arises，when the possibility that an investment will move more than three standard deviations from the mean is greater than what is shown by a normal distribution. The concept of tail risk suggests that the distribution is not normal, but skewed, and has fatter tails. The fatter tails increase the probability that an investment will move beyond three standard deviations. 当投资收益可能偏离均值多于三个标准差时，尾部风险显现，它是投资组合风险的一种。 尾部风险的概念表明投资收益的分布不是正态分布的，而是有偏差的并存在厚尾的。厚 尾增加投资的收益超出均值三个标准差的概率。 Modern portfolio theory purely using standard deviation underestimates the probability and severity of those tail risks, especially in short frequency time periods, such as monthly or quarterly 均值-方差度量风险的缺陷：现代投资组合理论纯粹使用标准偏差,低估了那些尾部风险 的发生概率和严重程度，尤其是在短频率时间段中，例如每月或每季。 4. 在险价值（VaR, value at risk) 在一定时期内，在一定置信度下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内