交易费用理论教材(ppt 90页).ppt

* New Institutional Economics * 第三节 交易费用理论的应用 一、威廉姆森的交易成本经济学 二、张五常对土地契约选择的研究 * New Institutional Economics * 一、威廉姆森的交易成本经济学 在新古典经济学那里，对经济组织的研究完全被忽视了。 威廉姆森借助于交易费用工具深刻地研究了各类经济组织问题，特别是企业、市场以及与之相关的签定契约的问题。 * New Institutional Economics * 威廉姆森交易成本经济的特点：①更注重微观分析；②在作出行为假定时更为慎重；③首次提出资产专用性对经济的重要意义并用以解释实际问题；④更加依靠对制度的比较分析；⑤把工商企业看作一种治理结构，而不是一个生产函数；⑥特别强调私下解决（而不是法庭裁决）的作用，重点是研究契约签订以后的制度问题。 * New Institutional Economics * （一）交易、契约与治理结构 威廉姆森在经济组织的研究方面的一个主要观点是认为不同治理结构应该与不同的交易类型相匹配，匹配的目的是使交易成本最小化。 * New Institutional Economics * 1. 交易的类型 ①交易的含义。在他看来，生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立的活动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立的活动过程，它们是属于整个活动的一个阶段。当一项物品或劳务从一个阶段移交到下一个阶段时，则会发生交易。 ②交易的分类标准及类型。为了区分不同的交易，他提出三个维度：资产专用性、不确定性和交易的频率。他的交易分类见表2-1。 * New Institutional Economics * 表2-1 交易的六种类型 * New Institutional Economics * （2）机会主义 威廉姆森：“我说的投机指的是损人利己；包括那种典型的损人利己，如撒谎、偷窃和欺骗，但往往还包括其他形式。在多数情况下，投机都是一种机敏的欺骗，既包括主动去骗人，也包括不得已去骗人，还有事前及事后骗人。” 机会主义行为又分为事前的和事后的机会主义行为。 正是这些机会主义的行为表现导致了信息不对称问题，从而使经济组织中的问题复杂化了，其直接结果就是合同风险。如果契约人只有自利行为而没有机会主义行为，那么人们可以相信缔约人将会忠实地履行他的承诺。但是，如果契约人会采取机会主义行为，那么他不仅不一定守约，而且还会见机行事，使事后的实际结果不是按合同而是按有利于他的方向发展。此时，怎样采取措施遏止机会主义也就有了经济意义，当然同时也带来了新的成本。 * New Institutional Economics * 2．与特定交易有关的因素 威廉姆森认为，某些交易要按这种方式来组织，而其他交易要按那种方式来组织，其中必有经济上的合理原因，因此有必要找出是什么原因使得各种交易彼此不同。威廉姆森通过对与特定交易有关的因素，即他所谓交易的三个维度（资产专用性、不确定性和交易频率）对这个问题进行了解释。不同的维度与交易成本有关，三者中，资产专用性最重要最独特。 * New Institutional Economics * （1）资产专用性 资产专用性是指“在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。它与沉入成本概念有关。” 当一项耐久性投资被用于支持某些特定的交易时，所投入的资产就具有专用性。在这种情况下，如果交易过早地终止，所投入的资产将完全或部分地无法改作它用，因为在投资所带来的固定成本和可变成本中都包含了一部分不可挽救的成本或沉入成本。所以，契约关系的连续性意义重大 。 * New Institutional Economics * 资产专用性主要类型 场地专用性，比如，在某一特定场所兴建厂房的投资。此类投资专用性很强，投资之后再想改作其他用途就非常困难。 物质资产专用性，如专用的模具、机械设备等。 人力资产专用性，指工作中有些人才具有某种专用技术、工作技巧或拥有某些特定信息，他们所掌握的技术和知识专门服务于某项交易，一旦这项交易被取消，那么这些技术和知识便全部或部分地失去意义。 专用资产。 * New Institutional Economics * （2）交易的不确定性 不确定性的意义在于使人们的选择成为必要。当交易受到不确定性影响时，人们会在交易成本尽量低的情况下对不同的合约安排进行选择。 库普曼斯把不确定性分为原发的和继发的两类。威廉姆森进一步强调了行为的不确定性的特殊重要性。 当交易过程中的不确定性很高时，交易双方对未来可能发生的事件就无法预期到，因而也就很难把未来的可能事件写入合约中。在这种情况下，就必须设计一种交易当事人